VULC3Ação
VULCABRAS S.A.
Têxtil e VestuárioNM
Passa em Buffett, Lynch, Greenblatt, Piotroski; não passa em Graham, Bastter, Bazin, Barsi.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 14,428,7% no período
Análise
VULC3 (VULCABRAS S.A.) é uma ação do setor de Têxtil e Vestuário negociado na B3. VULC3 é aprovada em Warren Buffett, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski, enquanto reprova em Benjamin Graham, Maurício Bastter, Décio Bazin e Luiz Barsi. No conjunto, o consenso fica em 78 de 100 (forte). Paga um dividend yield elevado (32,6%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 14,42, P/L de 8,0×, P/VP de 2,2×, ROE de 27,0% e dividend yield de 32,6%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 14,42
P/L8,0×
P/VP2,2×
Dividend Yield32,6%
ROE27,0%
Margem de segurança11,9%
Histórico de preço
+2.7%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
VULC3 atende 3 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - o ponto que reprova: Preço vale 2,17× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,79 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 8× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 2,17× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 17,5 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
Na ótica de Warren Buffett (valor), VULC3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 27% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 18,7% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,16x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
VULC3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Menor ROE do período: 2,8% (mínimo: 8%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
9 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 2,8% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 19,2% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,16x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
VULC3 atende 2 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - o ponto que reprova: 4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 32,6% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 78,4 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 14,42.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
VULC3 atende 1 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Têxtil e Vestuário" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; 4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5); e Distribui 262% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Setor perene
Setor "Têxtil e Vestuário" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 32,6% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 262% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), VULC3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 31,8% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 31,8% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,25 (P/L 8 ÷ crescimento 31,8%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), VULC3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 12,6% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 27,1% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
VULC3 atende 7 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro e Liquidez corrente foi de 3,83 para 3,18.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 6 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 19% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 17,8% para 19%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 7,3% para 4,6%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 3,83 para 3,18.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 41,7% para 41,9%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 1,02 para 1,02.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 8,0×
- P/VP
- 2,2×
- LPA
- R$ 1,79
- VPA
- R$ 6,64
- Nº de Graham
- R$ 16,36 preço justo
- Margem de segurança
- 11,9%
Rentabilidade
- ROE
- 27,0%
- Margem líquida
- 18,7%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 569,9 mi
- Receita (12m)
- R$ 3,0 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 336,9 mi
- Caixa
- R$ 307,7 mi
- Dívida líquida
- R$ 29,2 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 32,6%
- Provento/ação (12m)
- R$ 4,70
- Payout
- 262,5%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 78,40
- Anos consecutivos
- 4 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 3,55 /açãoCostuma pagar em Ago · Set · Out · Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-24% no ano)payout 262,5% (acima do lucro)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 355,41
Média/mêsR$ 29,62
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
Relacionados
Metodologias em que VULC3 passa
Comparáveis em Têxtil e Vestuário
Comparar lado a lado →
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.