CEAB3Ação
C&A MODAS S.A.
Têxtil e VestuárioNM
Passa em Graham, Greenblatt, Piotroski; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch.
Atualizado após o pregão · 07/09/2026R$ 9,217,3% no período
Análise
CEAB3 (C&A MODAS S.A.) é uma ação do setor de Têxtil e Vestuário negociado na B3. CEAB3 passa nos critérios de Benjamin Graham, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski, mas não em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi e Peter Lynch. Isso dá um consenso parcial: 62/100. O dividend yield está moderado, em 5,7%.
Em números: a ação negocia a R$ 9,21, P/L de 6,3×, P/VP de 0,9×, ROE de 13,7% e dividend yield de 5,7%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 9,21
Valor de mercadoR$ 2,8 bi
P/L6,3×
P/VP0,9×
Dividend Yield5,7%
ROE13,7%
Margem de segurança51,1%
Histórico de preço
+6.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), CEAB3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,47 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 6,3× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,86× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 5,4 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
CEAB3 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 13,7% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 5,9% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 13,7% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 5,9% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,45x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.2.0
CEAB3 atende 3 de 6 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 1 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 13,7% (mínimo: 8%); e ROE médio de 13,7% no período (mínimo: 15%).
Ação ordinária (mesma classe do dono)
Ação ordinária (ON, final 3) - a mesma classe que o dono possui, com direito a voto e tag along.
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
1 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 13,7% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 13,7% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,45x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
CEAB3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 5,7% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 8,69 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 9,21.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 5,7% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 8,69 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 9,21.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
8 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.1.0
CEAB3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Têxtil e Vestuário" fora dos setores BESST do Barsi e DY de 5,7% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor BESST (ou exceção conhecida)
Setor "Têxtil e Vestuário" fora dos setores BESST do Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 5,7% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
8 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 36% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
CEAB3 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu -14,2% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%); Crescimento de -14,2% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável); e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu -14,2% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de -14,2% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), CEAB3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 27,6% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 23,8% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
CEAB3 atende 8 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - o ponto que reprova: Liquidez corrente foi de 1,46 para 1,3.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 7 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 4,5% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de -0,1% para 4,5%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 12,1% para 10,4%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,46 para 1,3.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 52,4% para 54,7%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,69 para 0,76.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 6,3×
- P/VP
- 0,9×
- LPA
- R$ 1,47
- VPA
- R$ 10,73
- Nº de ações
- 308,2 mi total em circulação
- Valor de mercado
- R$ 2,8 bi preço × nº de ações
- Nº de Graham
- R$ 18,83 preço justo
- Margem de segurança
- 51,1%
Rentabilidade
- ROE
- 13,7%
- Margem líquida
- 5,9%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 452,5 mi
- Receita (12m)
- R$ 7,6 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 1,5 bi
- Caixa
- R$ 1,4 bi
- Dívida líquida
- R$ 94,8 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 5,7%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,52
- Payout
- 35,5%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 8,69
- Anos consecutivos
- 8 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,52 /açãoPago no ano: R$ 0,52
Costuma pagar em Ago.
Sustentabilidadelucro em queda (-12% no ano)payout 35,5% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 52,16
Média/mêsR$ 4,35
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 07/09/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.