GRND3Ação
GRENDENE SA
Têxtil e VestuárioNM
Passa em Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Piotroski; não passa em Barsi, Lynch, Greenblatt.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 3,831,3% no período
Análise
GRND3 (GRENDENE SA) é uma ação do setor de Têxtil e Vestuário negociado na B3. GRND3 passa na maioria das teses - Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin e Joseph Piotroski -, ficando de fora apenas de Luiz Barsi, Peter Lynch e Joel Greenblatt. O consenso é forte (79/100). Em proventos, o dividend yield é elevado: 34,9%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 3,83, P/L de 4,7×, P/VP de 0,9×, ROE de 18,2% e dividend yield de 34,9%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 3,83
P/L4,7×
P/VP0,9×
Dividend Yield34,9%
ROE18,2%
Margem de segurança57,7%
Histórico de preço
+2.4%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), GRND3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,81 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 4,7× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,86× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 4 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
Na ótica de Warren Buffett (valor), GRND3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 18,2% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 28% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,02x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
Na ótica de Maurício Bastter (valor), GRND3 cumpre os 5 critérios desta tese.
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 9,6% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 15,4% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,02x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), GRND3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 34,9% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 22,3 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 3,83.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
GRND3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Têxtil e Vestuário" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e Distribui 164% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Setor perene
Setor "Têxtil e Vestuário" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 34,9% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 164% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
GRND3 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu -2,1% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%); Crescimento de -2,1% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável); e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu -2,1% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de -2,1% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
GRND3 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o capital investido de 13,8% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 16,1% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 13,8% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
GRND3 atende 8 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - o ponto que reprova: Receita sobre ativo foi de 0,6 para 0,58.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 7 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 16,3% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 13,7% para 16,3%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 0,5% para 0,5%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 7,02 para 7,1.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 44,5% para 47,2%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,6 para 0,58.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 4,7×
- P/VP
- 0,9×
- LPA
- R$ 0,81
- VPA
- R$ 4,48
- Nº de Graham
- R$ 9,06 preço justo
- Margem de segurança
- 57,7%
Rentabilidade
- ROE
- 18,2%
- Margem líquida
- 28,0%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 735,2 mi
- Receita (12m)
- R$ 2,6 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 88,8 mi
- Caixa
- R$ 76,1 mi
- Dívida líquida
- R$ 12,7 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 34,9%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,34
- Payout
- 164,2%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 22,30
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,41 /açãoPago no ano: R$ 0,76
Costuma pagar em Jan · Mar · Mai · Jun · Set · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-10% no ano)payout 164,2% (acima do lucro)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 09/09/2026 · data-com 26/12/2025R$ 0,20 /ação
Próximo pagamentoR$ 19,95
Estimativa/anoR$ 140,51
Média/mêsR$ 11,71
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.