CTKA4Ação
KARSTEN SA
Têxtil e Vestuário
Passa em Lynch, Greenblatt, Piotroski; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 32,006,5% no período
Análise
CTKA4 (KARSTEN SA) é uma ação do setor de Têxtil e Vestuário negociado na B3. CTKA4 é aprovada em Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski, enquanto reprova em Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin e Luiz Barsi. No conjunto, o consenso fica em 60 de 100 (parcial). Não há margem de segurança de Graham: o preço está acima do valor justo estimado.
No raio-X: a ação negocia a R$ 32,00, P/L de 1,7×, P/VP de 36,3× e ROE de 2.165,1%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 32,00
P/L1,7×
P/VP36,3×
Dividend Yield0,0%
ROE2.165,1%
Margem de segurança-64,5%
Histórico de preço
+11.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
CTKA4 atende 2 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Preço vale 36,31× o patrimônio por ação (limite: 1,5×) e Produto P/L × P/VP = 60,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 19,08 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 1,7× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 36,31× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 60,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
CTKA4 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 80,27x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 2165,1% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 16,9% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 80,27x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
CTKA4 atende 1 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 1 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 2165,1% (mínimo: 8%); ROE médio de 2165,1% no período (mínimo: 15%); e Dívida bruta equivale a 80,27x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
1 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 2165,1% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 2165,1% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 80,27x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
CTKA4 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
10 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
CTKA4 atende 1 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Têxtil e Vestuário" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); e Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Setor perene
Setor "Têxtil e Vestuário" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
10 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), CTKA4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 10,1% a.a. nos últimos 4 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 10,1% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,17 (P/L 1,7 ÷ crescimento 10,1%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), CTKA4 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 13,4% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 19,3% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
CTKA4 atende 7 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro e Receita sobre ativo foi de 1,03 para 0,99.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 6 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 16,8% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 6,5% para 16,8%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 68,3% para 56,7%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,71 para 1,74.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 42,8% para 46,3%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 1,03 para 0,99.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 1,7×
- P/VP
- 36,3×
- LPA
- R$ 19,08
- VPA
- R$ 0,88
- Nº de Graham
- R$ 19,45 preço justo
- Margem de segurança
- -64,5%
Rentabilidade
- ROE
- 2.165,1%
- Margem líquida
- 16,9%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 118,4 mi
- Receita (12m)
- R$ 699,1 mi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 439,0 mi
- Caixa
- R$ 10,7 mi
- Dívida líquida
- R$ 428,4 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,00
- Payout
- 0,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,00
- Anos consecutivos
- 10 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,00 /açãoSustentabilidadelucro em queda (-50% no ano)
Sem proventos declarados no período disponível.
Relacionados
Metodologias em que CTKA4 passa
Comparáveis em Têxtil e Vestuário
Comparar lado a lado →
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.