SMTO3Ação
SÃO MARTINHO SA
Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)NM
Passa em Graham, Lynch, Greenblatt, Piotroski; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 14,7111,6% no período
Análise
SMTO3 (SÃO MARTINHO SA) é uma ação do setor de Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana) negociado na B3. SMTO3 passa nos critérios de Benjamin Graham, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski, mas não em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin e Luiz Barsi. O consenso é forte (77/100). Em proventos, o dividend yield é moderado: 3,1%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 14,71, P/L de 3,3×, P/VP de 0,7×, ROE de 21,5% e dividend yield de 3,1%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 14,71
P/L3,3×
P/VP0,7×
Dividend Yield3,1%
ROE21,5%
Margem de segurança67,6%
Histórico de preço
+5.4%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), SMTO3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 4,44 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 3,3× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,71× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 2,4 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
SMTO3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 1,37x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 21,5% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 21,4% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,37x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
SMTO3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 1,37x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 9,3% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 19% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,37x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
SMTO3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 3,1% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 7,61 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 14,71.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 3,1% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 7,61 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 14,71.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
SMTO3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e DY de 3,1% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 3,1% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 10% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), SMTO3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 36,3% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 36,3% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,09 (P/L 3,3 ÷ crescimento 36,3%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), SMTO3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 18% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 15,8% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
SMTO3 atende 7 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Margem bruta foi de 30,7% para 24,3% e Receita sobre ativo foi de 0,35 para 0,34.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 6 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 7,2% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 5,4% para 7,2%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 42,2% para 37,6%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,17 para 2,18.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 30,7% para 24,3%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,35 para 0,34.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 3,3×
- P/VP
- 0,7×
- LPA
- R$ 4,44
- VPA
- R$ 20,64
- Nº de Graham
- R$ 45,42 preço justo
- Margem de segurança
- 67,6%
Rentabilidade
- ROE
- 21,5%
- Margem líquida
- 21,4%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 1,5 bi
- Receita (12m)
- R$ 6,9 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 9,4 bi
- Caixa
- R$ 204,6 mi
- Dívida líquida
- R$ 9,2 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 3,1%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,46
- Payout
- 10,3%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 7,61
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,46 /açãoCostuma pagar em Ago.
Sustentabilidadelucro estável no anopayout 10,3% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 45,65
Média/mêsR$ 3,80
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Metodologias em que SMTO3 passa
Comparáveis em Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)
SLCE3SLC AGRICOLA SA
TTEN3TRÊS TENTOS AGROINDUSTRIAL S.A.
AGRO3BRASILAGRO CIA BRAS DE PROP AGRICOLAS
VITT3VITTIA S.A.
Em quais meses SMTO3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.