AGRO3Ação
BRASILAGRO CIA BRAS DE PROP AGRICOLAS
Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)NM
Passa em Graham, Bastter; não passa em Buffett, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 17,976,7% no período
Análise
AGRO3 (BRASILAGRO CIA BRAS DE PROP AGRICOLAS) é uma ação do setor de Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana) negociado na B3. AGRO3 só cumpre os critérios de Benjamin Graham e Maurício Bastter; reprova em Warren Buffett, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski. No conjunto, o consenso fica em 58 de 100 (parcial). Paga um dividend yield moderado (4,2%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 17,97, P/L de 8,1×, P/VP de 0,8×, ROE de 10,4% e dividend yield de 4,2%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 17,97
P/L8,1×
P/VP0,8×
Dividend Yield4,2%
ROE10,4%
Margem de segurança44,7%
Histórico de preço
+2.2%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), AGRO3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 2,21 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 8,1× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,85× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 6,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
AGRO3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o patrimônio de 10,4% (mínimo: 15%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 10,4% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 21,4% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,48x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
Na ótica de Maurício Bastter (valor), AGRO3 cumpre os 5 critérios desta tese.
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
10 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 10,4% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 15,4% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,48x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
AGRO3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 4,2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 12,55 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 17,97.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 4,2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 12,55 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 17,97.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
9 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
AGRO3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e DY de 4,2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 4,2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
9 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 34% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
AGRO3 atende 2 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu 5,1% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%) e PEG de 1,6 (P/L 8,1 ÷ crescimento 5,1%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 5,1% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 5,1% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 1,6 (P/L 8,1 ÷ crescimento 5,1%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
AGRO3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 6,8% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 6,1% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 6,8% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 6,1% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
AGRO3 atende 2 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 2 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 7,7% para 6,3%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 17,6% para 21,9%; Liquidez corrente foi de 2,14 para 2,09; Margem bruta foi de 30,8% para 29,5%; e Receita sobre ativo foi de 0,36 para 0,29.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 2 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 6,3% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 7,7% para 6,3%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 17,6% para 21,9%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,14 para 2,09.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 30,8% para 29,5%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,36 para 0,29.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 8,1×
- P/VP
- 0,8×
- LPA
- R$ 2,21
- VPA
- R$ 21,23
- Nº de Graham
- R$ 32,48 preço justo
- Margem de segurança
- 44,7%
Rentabilidade
- ROE
- 10,4%
- Margem líquida
- 21,4%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 226,9 mi
- Receita (12m)
- R$ 1,1 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 1,0 bi
- Caixa
- R$ 171,0 mi
- Dívida líquida
- R$ 873,0 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 4,2%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,75
- Payout
- 34,1%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 12,55
- Anos consecutivos
- 9 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,75 /açãoCostuma pagar em Nov.
Sustentabilidadelucro estável no anopayout 34,1% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 75,29
Média/mêsR$ 6,27
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses AGRO3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.