SLCE3Ação
SLC AGRICOLA SA
Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)NM
Passa em Bazin, Greenblatt; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Barsi, Lynch, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 13,304,0% no período
Análise
SLCE3 (SLC AGRICOLA SA) é uma ação do setor de Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana) negociado na B3. SLCE3 só cumpre os critérios de Décio Bazin e Joel Greenblatt; reprova em Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Luiz Barsi, Peter Lynch e Joseph Piotroski. No conjunto, o consenso fica em 69 de 100 (forte). Paga um dividend yield atrativo (6,8%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 13,30, P/L de 13,8×, P/VP de 1,6×, ROE de 11,7% e dividend yield de 6,8%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 13,30
P/L13,8×
P/VP1,6×
Dividend Yield6,8%
ROE11,7%
Margem de segurança0,5%
Histórico de preço
+6.1%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
SLCE3 atende 3 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - o ponto que reprova: Preço vale 1,62× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,97 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 13,8× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,62× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 22,3 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
SLCE3 atende 1 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 11,7% (mínimo: 15%); Margem líquida de 6,2% (mínimo: 10%); e Dívida bruta equivale a 1,36x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 11,7% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 6,2% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,36x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
SLCE3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 1,36x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 10,6% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 18,3% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,36x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), SLCE3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 6,8% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 15,1 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 13,3.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
SLCE3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: Setor "Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Setor perene
Setor "Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 6,8% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 94% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
SLCE3 atende 2 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu 8,9% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%) e PEG de 1,55 (P/L 13,8 ÷ crescimento 8,9%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 8,9% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 8,9% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 1,55 (P/L 13,8 ÷ crescimento 8,9%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), SLCE3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 14,8% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 19,6% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
SLCE3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 5,9% para 2,7%; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 18,8% para 22,3%; Liquidez corrente foi de 1,82 para 1,37; e Receita sobre ativo foi de 0,58 para 0,44.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 2,7% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 5,9% para 2,7%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 18,8% para 22,3%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,82 para 1,37.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 28,7% para 29,6%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,58 para 0,44.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 13,8×
- P/VP
- 1,6×
- LPA
- R$ 0,97
- VPA
- R$ 8,23
- Nº de Graham
- R$ 13,37 preço justo
- Margem de segurança
- 0,5%
Rentabilidade
- ROE
- 11,7%
- Margem líquida
- 6,2%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 481,7 mi
- Receita (12m)
- R$ 7,8 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 5,6 bi
- Caixa
- R$ 2,0 bi
- Dívida líquida
- R$ 3,6 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 6,8%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,91
- Payout
- 93,8%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 15,10
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,45 /açãoCostuma pagar em Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-50% no ano)payout 93,8% (alto)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 45,29
Média/mêsR$ 3,77
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Metodologias em que SLCE3 passa
Comparáveis em Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)
SMTO3SÃO MARTINHO SA
TTEN3TRÊS TENTOS AGROINDUSTRIAL S.A.
AGRO3BRASILAGRO CIA BRAS DE PROP AGRICOLAS
VITT3VITTIA S.A.
Em quais meses SLCE3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.