LUXM4Ação
TREVISA INVESTIMENTOS SA
Emp. Adm. Part. - Sem Setor Principal
Passa em Graham, Buffett, Lynch; não passa em Bastter, Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 3,104,6% no período
Análise
LUXM4 (TREVISA INVESTIMENTOS SA) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Sem Setor Principal negociado na B3. LUXM4 passa nos critérios de Benjamin Graham, Warren Buffett e Peter Lynch, mas não em Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski. Isso dá um consenso parcial: 60/100. A margem de segurança de Graham é ampla (64,0%).
Em números: a ação negocia a R$ 3,10, P/L de 3,5×, P/VP de 0,8× e ROE de 24,3%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 3,10
P/L3,5×
P/VP0,8×
Dividend Yield0,0%
ROE24,3%
Margem de segurança64,0%
Histórico de preço
-2.5%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), LUXM4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,89 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 3,5× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,84× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 2,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
Na ótica de Warren Buffett (valor), LUXM4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 24,3% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 27,2% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,03x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
LUXM4 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Menor ROE do período: 5,9% (mínimo: 8%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 5,9% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 15,2% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,03x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
LUXM4 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto; e 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
LUXM4 não se enquadra na tese de Luiz Barsi (renda). Reprova porque: Setor "Emp. Adm. Part. - Sem Setor Principal" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5); e Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Sem Setor Principal" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), LUXM4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 23,4% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 23,4% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,15 (P/L 3,5 ÷ crescimento 23,4%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
LUXM4 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o capital investido de 14,6% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 17,5% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 14,6% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
LUXM4 atende 3 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 0,1% para 2,1%; Margem bruta foi de 32,1% para 30,1%; e Receita sobre ativo foi de 0,77 para 0,66.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 17,8% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 10,8% para 17,8%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 0,1% para 2,1%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 0,88 para 0,97.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 32,1% para 30,1%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,77 para 0,66.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 3,5×
- P/VP
- 0,8×
- LPA
- R$ 0,89
- VPA
- R$ 3,68
- Nº de Graham
- R$ 8,60 preço justo
- Margem de segurança
- 64,0%
Rentabilidade
- ROE
- 24,3%
- Margem líquida
- 27,2%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 37,1 mi
- Receita (12m)
- R$ 136,5 mi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 5,3 mi
- Caixa
- R$ 10,9 mi
- Dívida líquida
- R$ -5,6 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,00
- Payout
- 0,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,00
- Anos consecutivos
- -
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,14 /açãoCostuma pagar em Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-50% no ano)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 31/12/2026 · data-com 29/04/2026R$ 0,14 /ação
Próximo pagamentoR$ 13,69
Estimativa/anoR$ 13,69
Média/mêsR$ 1,14
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses LUXM4 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.