DEXP3Ação
DEXXOS PARTICIPAÇÕES S.A.
Emp. Adm. Part. - Sem Setor PrincipalN1
Passa em Graham, Bazin, Lynch, Greenblatt; não passa em Buffett, Bastter, Barsi, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 7,059,3% no período
Análise
DEXP3 (DEXXOS PARTICIPAÇÕES S.A.) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Sem Setor Principal negociado na B3. DEXP3 passa nos critérios de Benjamin Graham, Décio Bazin, Peter Lynch e Joel Greenblatt, mas não em Warren Buffett, Maurício Bastter, Luiz Barsi e Joseph Piotroski. O consenso é forte (82/100). Em proventos, o dividend yield é atrativo: 7,9%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 7,05, P/L de 5,7×, P/VP de 0,9×, ROE de 16,1% e dividend yield de 7,9%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 7,05
P/L5,7×
P/VP0,9×
Dividend Yield7,9%
ROE16,1%
Margem de segurança52,1%
Histórico de preço
+7.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), DEXP3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,25 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 5,7× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,91× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 5,2 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
DEXP3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Margem líquida de 8,5% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 16,1% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 8,5% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,29x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
DEXP3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Menor ROE do período: 4% (mínimo: 8%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
9 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 4% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 24,4% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,29x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), DEXP3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 7,9% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 9,31 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 7,05.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
7 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
DEXP3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: Setor "Emp. Adm. Part. - Sem Setor Principal" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Sem Setor Principal" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 7,9% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
7 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 45% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), DEXP3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 47,3% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 47,3% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,12 (P/L 5,7 ÷ crescimento 47,3%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), DEXP3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 28,7% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 26% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
DEXP3 atende 2 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 2 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 14,4% para 9,8%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 13,4% para 13,8%; Liquidez corrente foi de 3,31 para 3,28; Margem bruta foi de 19,6% para 19,4%; e Receita sobre ativo foi de 1,19 para 1,16.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 2 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 9,8% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 14,4% para 9,8%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 13,4% para 13,8%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 3,31 para 3,28.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 19,6% para 19,4%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 1,19 para 1,16.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 5,7×
- P/VP
- 0,9×
- LPA
- R$ 1,25
- VPA
- R$ 7,73
- Nº de Graham
- R$ 14,72 preço justo
- Margem de segurança
- 52,1%
Rentabilidade
- ROE
- 16,1%
- Margem líquida
- 8,5%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 153,2 mi
- Receita (12m)
- R$ 1,8 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 279,1 mi
- Caixa
- R$ 341,8 mi
- Dívida líquida
- R$ -62,6 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 7,9%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,56
- Payout
- 44,8%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 9,31
- Anos consecutivos
- 7 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,55 /açãoCostuma pagar em Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-2% no ano)payout 44,8% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 54,52
Média/mêsR$ 4,54
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses DEXP3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.