CSUD3Ação
CSU DIGITAL S.A.
Emp. Adm. Part. - Sem Setor PrincipalNM
Passa em Graham, Buffett, Bazin, Greenblatt; não passa em Bastter, Barsi, Lynch, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 15,053,3% no período
Análise
CSUD3 (CSU DIGITAL S.A.) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Sem Setor Principal negociado na B3. CSUD3 passa nos critérios de Benjamin Graham, Warren Buffett, Décio Bazin e Joel Greenblatt, mas não em Maurício Bastter, Luiz Barsi, Peter Lynch e Joseph Piotroski. No conjunto, o consenso fica em 74 de 100 (forte). Paga um dividend yield elevado (15,6%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 15,05, P/L de 6,9×, P/VP de 1,3×, ROE de 19,1% e dividend yield de 15,6%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 15,05
P/L6,9×
P/VP1,3×
Dividend Yield15,6%
ROE19,1%
Margem de segurança36,4%
Histórico de preço
+0.7%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), CSUD3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 2,18 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 6,9× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,32× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 9,1 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
Na ótica de Warren Buffett (valor), CSUD3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 19,1% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 16,1% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,15x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
CSUD3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 2 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 19,1% (mínimo: 8%); e ROE médio de 19,9% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
2 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 19,1% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 19,9% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,15x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), CSUD3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 15,6% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 39,22 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 15,05.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
CSUD3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Emp. Adm. Part. - Sem Setor Principal" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e Distribui 108% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Sem Setor Principal" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 15,6% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 108% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
CSUD3 atende 2 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu 3,1% a.a. nos últimos 1 anos (mínimo: 10%) e PEG de 2,22 (P/L 6,9 ÷ crescimento 3,1%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 3,1% a.a. nos últimos 1 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 3,1% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 2,22 (P/L 6,9 ÷ crescimento 3,1%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), CSUD3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 21,7% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 28,9% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
CSUD3 atende 5 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 14,5% para 13,1%; Liquidez corrente foi de 1,39 para 1,22; e Receita sobre ativo foi de 0,87 para 0,82.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 13,1% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 14,5% para 13,1%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 6,9% para 5,2%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,39 para 1,22.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 39,4% para 42,2%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,87 para 0,82.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 6,9×
- P/VP
- 1,3×
- LPA
- R$ 2,18
- VPA
- R$ 11,41
- Nº de Graham
- R$ 23,67 preço justo
- Margem de segurança
- 36,4%
Rentabilidade
- ROE
- 19,1%
- Margem líquida
- 16,1%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 91,2 mi
- Receita (12m)
- R$ 567,6 mi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 70,5 mi
- Caixa
- R$ 96,2 mi
- Dívida líquida
- R$ -25,7 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 15,6%
- Provento/ação (12m)
- R$ 2,35
- Payout
- 107,9%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 39,22
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,97 /açãoPago no ano: R$ 0,17
Costuma pagar em Abr · Jul · Out · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-18% no ano)payout 107,9% (acima do lucro)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 196,92
Média/mêsR$ 16,41
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses CSUD3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.