JHSF3Ação
JHSF PARTICIPAÇÕES SA
Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e DecoraçãoNM
Passa em Graham, Lynch; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 11,0510,5% no período
Análise
JHSF3 (JHSF PARTICIPAÇÕES SA) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e Decoração negociado na B3. JHSF3 só cumpre os critérios de Benjamin Graham e Peter Lynch; reprova em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski. No conjunto, o consenso fica em 65 de 100 (parcial). Paga um dividend yield moderado (5,4%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 11,05, P/L de 8,8×, P/VP de 1,3×, ROE de 14,8% e dividend yield de 5,4%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 11,05
P/L8,8×
P/VP1,3×
Dividend Yield5,4%
ROE14,8%
Margem de segurança29,0%
Histórico de preço
-13.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), JHSF3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,26 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 8,8× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,29× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 11,4 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
JHSF3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o patrimônio de 14,8% (mínimo: 15%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 14,8% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 53,6% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,77x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
JHSF3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: ROE médio de 13,4% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
7 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 8,6% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 13,4% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,77x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
JHSF3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 5,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 10 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 11,05.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 5,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 10 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 11,05.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
JHSF3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e DY de 5,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 5,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 48% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), JHSF3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 21,4% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 21,4% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,41 (P/L 8,8 ÷ crescimento 21,4%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
JHSF3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 11,2% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 13,3% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 11,2% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 13,3% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
JHSF3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Liquidez corrente foi de 2,18 para 1,75; Margem bruta foi de 59,1% para 57,1%; e Receita sobre ativo foi de 0,14 para 0,12.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 6,5% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 4,5% para 6,5%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 27,1% para 25,6%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,18 para 1,75.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 59,1% para 57,1%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,14 para 0,12.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 8,8×
- P/VP
- 1,3×
- LPA
- R$ 1,26
- VPA
- R$ 8,54
- Nº de Graham
- R$ 15,56 preço justo
- Margem de segurança
- 29,0%
Rentabilidade
- ROE
- 14,8%
- Margem líquida
- 53,6%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 861,5 mi
- Receita (12m)
- R$ 1,6 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 4,5 bi
- Caixa
- R$ 1,1 bi
- Dívida líquida
- R$ 3,4 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 5,4%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,60
- Payout
- 47,6%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 10,00
- Anos consecutivos
- 6 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,62 /açãoPago no ano: R$ 0,34
Costuma pagar em Jan · Fev · Mar · Abr · Mai · Jun · Jul · Ago · Set · Out · Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+9% no ano)payout 47,6% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 61,75
Média/mêsR$ 5,15
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses JHSF3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.