EZTC3Ação
EZ TEC EMPREEND. E PARTICIPAÇÕES S/A
Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e DecoraçãoNM
Passa em Graham, Bazin, Piotroski; não passa em Buffett, Bastter, Barsi, Lynch, Greenblatt.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 13,3020,1% no período
Análise
EZTC3 (EZ TEC EMPREEND. E PARTICIPAÇÕES S/A) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e Decoração negociado na B3. EZTC3 é aprovada em Benjamin Graham, Décio Bazin e Joseph Piotroski, enquanto reprova em Warren Buffett, Maurício Bastter, Luiz Barsi, Peter Lynch e Joel Greenblatt. Isso dá um consenso forte: 71/100. O dividend yield está elevado, em 10,6%.
Em números: a ação negocia a R$ 13,30, P/L de 8,6×, P/VP de 0,8×, ROE de 8,8% e dividend yield de 10,6%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 13,30
P/L8,6×
P/VP0,8×
Dividend Yield10,6%
ROE8,8%
Margem de segurança46,3%
Histórico de preço
+10.1%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), EZTC3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,55 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 8,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,76× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 6,5 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
EZTC3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o patrimônio de 8,8% (mínimo: 15%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 8,8% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 27,5% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,23x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
EZTC3 atende 3 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: Menor ROE do período: 3,9% (mínimo: 8%) e ROE médio de 7,6% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 3,9% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 7,6% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,23x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), EZTC3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 10,6% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 23,6 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 13,3.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
EZTC3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: Setor "Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 10,6% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 92% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
EZTC3 atende 2 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu 8,1% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%) e PEG de 1,06 (P/L 8,6 ÷ crescimento 8,1%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 8,1% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 8,1% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 1,06 (P/L 8,6 ÷ crescimento 8,1%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
EZTC3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 7% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 5,6% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 7% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 5,6% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
EZTC3 atende 7 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro e Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 12,2% para 16,2%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 6 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 6,6% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 4,2% para 6,6%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 12,2% para 16,2%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 6,24 para 6,84.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 31,7% para 34,1%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,18 para 0,24.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 8,6×
- P/VP
- 0,8×
- LPA
- R$ 1,55
- VPA
- R$ 17,61
- Nº de Graham
- R$ 24,74 preço justo
- Margem de segurança
- 46,3%
Rentabilidade
- ROE
- 8,8%
- Margem líquida
- 27,5%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 428,7 mi
- Receita (12m)
- R$ 1,6 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 1,1 bi
- Caixa
- R$ 71,4 mi
- Dívida líquida
- R$ 1,1 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 10,6%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,42
- Payout
- 91,6%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 23,60
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,81 /açãoPago no ano: R$ 0,10
Costuma pagar em Mai · Ago · Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+30% no ano)payout 91,6% (alto)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 181,24
Média/mêsR$ 15,10
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.