ECOR3Ação
ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGÍSTICA S.A.
Serviços Transporte e LogísticaNM
Passa em Graham, Lynch, Greenblatt; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 7,268,4% no período
Análise
ECOR3 (ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGÍSTICA S.A.) é uma ação do setor de Serviços Transporte e Logística negociado na B3. ECOR3 passa nos critérios de Benjamin Graham, Peter Lynch e Joel Greenblatt, mas não em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi e Joseph Piotroski. No conjunto, o consenso fica em 64 de 100 (parcial). Paga um dividend yield atrativo (8,4%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 7,26, P/L de 5,5×, P/VP de 1,4×, ROE de 24,8% e dividend yield de 8,4%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 7,26
P/L5,5×
P/VP1,4×
Dividend Yield8,4%
ROE24,8%
Margem de segurança41,9%
Histórico de preço
+7.6%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), ECOR3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,31 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 5,5× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,37× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 7,6 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
ECOR3 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Margem líquida de 9,3% (mínimo: 10%) e Dívida bruta equivale a 5,43x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 24,8% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 9,3% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 5,43x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
ECOR3 não se enquadra na tese de Maurício Bastter (valor). Reprova porque: Empresa de controle estatal - reprovada por risco de interferência política na gestão; 4 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 9,3% (mínimo: 8%); ROE médio de 17,4% no período (mínimo: 15%); e Dívida bruta equivale a 5,43x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Empresa de controle estatal - reprovada por risco de interferência política na gestão.
Lucro positivo por 7+ anos
4 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 9,3% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 17,4% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 5,43x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
ECOR3 atende 2 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - o ponto que reprova: 3 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 8,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 10,19 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 7,26.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
3 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
ECOR3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Serviços Transporte e Logística" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e 3 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Setor perene
Setor "Serviços Transporte e Logística" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 8,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
3 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 47% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), ECOR3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 35,5% a.a. nos últimos 3 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 35,5% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,16 (P/L 5,5 ÷ crescimento 35,5%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), ECOR3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 15,5% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 16,5% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
ECOR3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Liquidez corrente foi de 0,98 para 0,67; e Receita sobre ativo foi de 0,34 para 0,34.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 3,1% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 2,3% para 3,1%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 55,2% para 49,7%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 0,98 para 0,67.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 36,8% para 39,6%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,34 para 0,34.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 5,5×
- P/VP
- 1,4×
- LPA
- R$ 1,31
- VPA
- R$ 5,30
- Nº de Graham
- R$ 12,51 preço justo
- Margem de segurança
- 41,9%
Rentabilidade
- ROE
- 24,8%
- Margem líquida
- 9,3%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 913,5 mi
- Receita (12m)
- R$ 9,9 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 20,0 bi
- Caixa
- R$ 2,3 bi
- Dívida líquida
- R$ 17,7 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 8,4%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,61
- Payout
- 46,6%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 10,19
- Anos consecutivos
- 3 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,61 /açãoCostuma pagar em Jun · Ago.
Sustentabilidadelucro estável no anopayout 46,6% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 61,11
Média/mêsR$ 5,09
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.