JSLG3Ação
JSL S.A.
Serviços Transporte e LogísticaNM
Passa em Graham; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 5,580,2% no período
Análise
JSLG3 (JSL S.A.) é uma ação do setor de Serviços Transporte e Logística negociado na B3. JSLG3 passa em poucas teses (Benjamin Graham) e reprova na maior parte (Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). O consenso é parcial (56/100). Em proventos, o dividend yield é atrativo: 7,7%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 5,58, P/L de 7,7×, P/VP de 0,9×, ROE de 11,7% e dividend yield de 7,7%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 5,58
P/L7,7×
P/VP0,9×
Dividend Yield7,7%
ROE11,7%
Margem de segurança44,6%
Histórico de preço
-0.2%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), JSLG3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,73 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 7,7× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,9× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 6,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
JSLG3 atende 1 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 11,7% (mínimo: 15%); Margem líquida de 2,3% (mínimo: 10%); e Dívida bruta equivale a 4,58x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 11,7% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 2,3% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 4,58x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
JSLG3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 4,58x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
8 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 11,7% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 15,4% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 4,58x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
JSLG3 atende 2 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - o ponto que reprova: 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 7,7% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 7,19 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 5,58.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
JSLG3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Serviços Transporte e Logística" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Setor perene
Setor "Serviços Transporte e Logística" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 7,7% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 59% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
JSLG3 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu -8,2% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%); Crescimento de -8,2% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável); e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu -8,2% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de -8,2% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
JSLG3 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o capital investido de 12,8% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 13,1% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 12,8% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
JSLG3 atende 3 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; ROA foi de 3% para 1,7%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Liquidez corrente foi de 1,68 para 1,54; e Margem bruta foi de 18,4% para 17,2%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 1,7% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 3% para 1,7%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 53,2% para 51,6%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,68 para 1,54.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 18,4% para 17,2%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,64 para 0,73.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 7,7×
- P/VP
- 0,9×
- LPA
- R$ 0,73
- VPA
- R$ 6,20
- Nº de Graham
- R$ 10,07 preço justo
- Margem de segurança
- 44,6%
Rentabilidade
- ROE
- 11,7%
- Margem líquida
- 2,3%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 207,3 mi
- Receita (12m)
- R$ 9,1 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 8,1 bi
- Caixa
- R$ 442,8 mi
- Dívida líquida
- R$ 7,7 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 7,7%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,43
- Payout
- 59,4%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 7,19
- Anos consecutivos
- -
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,91 /açãoPago no ano: R$ 0,43
Costuma pagar em Fev · Dez.
Sustentabilidadelucro estável no anopayout 59,4% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 31/12/2026 · data-com 29/12/2025R$ 1,48 /ação
Próximo pagamentoR$ 148,03
Estimativa/anoR$ 191,15
Média/mêsR$ 15,93
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses JSLG3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.