ARML3Ação
ARMAC LOCAÇÃO, LOGÍSTICA E SERVIÇOS S.A.
Serviços Transporte e LogísticaNM
Passa em Graham, Lynch; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 2,905,8% no período
Análise
ARML3 (ARMAC LOCAÇÃO, LOGÍSTICA E SERVIÇOS S.A.) é uma ação do setor de Serviços Transporte e Logística negociado na B3. ARML3 passa em poucas teses (Benjamin Graham e Peter Lynch) e reprova na maior parte (Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). No conjunto, o consenso fica em 52 de 100 (parcial). Pela ótica de Graham, a margem de segurança é ampla: 55,9%.
No raio-X: a ação negocia a R$ 2,90, P/L de 5,7×, P/VP de 0,8× e ROE de 13,4%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 2,90
P/L5,7×
P/VP0,8×
Dividend Yield0,0%
ROE13,4%
Margem de segurança55,9%
Histórico de preço
-2.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), ARML3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,51 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 5,7× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,77× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 4,4 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
ARML3 atende 1 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 13,4% (mínimo: 15%); Margem líquida de 9,9% (mínimo: 10%); e Dívida bruta equivale a 1,89x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 13,4% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 9,9% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,89x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
ARML3 atende 1 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 4 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 5,2% (mínimo: 8%); ROE médio de 11,2% no período (mínimo: 15%); e Dívida bruta equivale a 1,89x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
4 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 5,2% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 11,2% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,89x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
ARML3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
ARML3 atende 1 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Serviços Transporte e Logística" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); e Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Setor perene
Setor "Serviços Transporte e Logística" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), ARML3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 44,6% a.a. nos últimos 3 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 44,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,13 (P/L 5,7 ÷ crescimento 44,6%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
ARML3 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o capital investido de 14,6% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 16% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 14,6% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
ARML3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 4,1% para 3,8%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 46,9% para 51,7%; e Margem bruta foi de 46,1% para 40,5%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 3,8% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 4,1% para 3,8%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 46,9% para 51,7%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,59 para 2,13.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 46,1% para 40,5%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,34 para 0,38.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 5,7×
- P/VP
- 0,8×
- LPA
- R$ 0,51
- VPA
- R$ 3,78
- Nº de Graham
- R$ 6,57 preço justo
- Margem de segurança
- 55,9%
Rentabilidade
- ROE
- 13,4%
- Margem líquida
- 9,9%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 175,6 mi
- Receita (12m)
- R$ 1,8 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 2,5 bi
- Caixa
- R$ 210,9 mi
- Dívida líquida
- R$ 2,3 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,00
- Payout
- 0,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,00
- Anos consecutivos
- 6 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,30 /açãoCostuma pagar em Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+6% no ano)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 30/12/2026 · data-com 08/01/2026R$ 0,30 /ação
- JCPPagamento 31/12/9999 · data-com 08/01/2026R$ 0,10 /ação
- JCPPagamento 31/12/9999 · data-com 14/10/2025R$ 0,06 /ação
- JCPPagamento 31/12/9999 · data-com 19/08/2025R$ 0,08 /ação
Próximo pagamentoR$ 30,36
Estimativa/anoR$ 30,36
Média/mêsR$ 2,53
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses ARML3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.