BEES3Ação
BANESTES SA BANCO DO ESTADO DO ESPIRITO SANTO
Bancos
Passa em Graham, Bazin, Barsi, Lynch; não passa em Buffett, Bastter.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 8,551,6% no período
Análise
BEES3 (BANESTES SA BANCO DO ESTADO DO ESPIRITO SANTO) é uma ação do setor de Bancos negociado na B3. BEES3 passa na maioria das teses - Benjamin Graham, Décio Bazin, Luiz Barsi e Peter Lynch -, ficando de fora apenas de Warren Buffett e Maurício Bastter. Isso dá um consenso forte: 89/100. O dividend yield está atrativo, em 9,2%.
Em números: a ação negocia a R$ 8,55, P/L de 6,9×, P/VP de 1,3×, ROE de 18,5% e dividend yield de 9,2%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 8,55
P/L6,9×
P/VP1,3×
Dividend Yield9,2%
ROE18,5%
Margem de segurança37,1%
Histórico de preço
-9.1%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), BEES3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,23 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 6,9× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,28× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 8,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
BEES3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Margem líquida de 9,3% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 18,5% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 9,3% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
BEES3 atende 3 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: Empresa de controle estatal - reprovada por risco de interferência política na gestão e ROE médio de 14,4% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Empresa de controle estatal - reprovada por risco de interferência política na gestão.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 10,4% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 14,4% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), BEES3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 9,2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 13,13 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 8,55.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
Na ótica de Luiz Barsi (renda), BEES3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Setor perene
Setor "Bancos" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 9,2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 64% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), BEES3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 14,8% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 14,8% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,47 (P/L 6,9 ÷ crescimento 14,8%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 6,9×
- P/VP
- 1,3×
- LPA
- R$ 1,23
- VPA
- R$ 6,66
- Nº de Graham
- R$ 13,59 preço justo
- Margem de segurança
- 37,1%
Rentabilidade
- ROE
- 18,5%
- Margem líquida
- 9,3%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 428,6 mi
- Rec. intermediação (12m)
- R$ 4,6 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 9,2%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,79
- Payout
- 63,9%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 13,13
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,64 /açãoPago no ano: R$ 0,21
Costuma pagar em Jan · Fev · Mar · Abr · Mai · Jun · Jul · Ago · Set · Out · Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-12% no ano)payout 63,9% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- JCPPagamento 01/07/2026 · data-com 01/06/2026R$ 0,03 /ação
Próximo pagamentoR$ 2,88
Estimativa/anoR$ 64,43
Média/mêsR$ 5,37
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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ITUB3ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Em quais meses BEES3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.