BMEB3Ação
BANCO MERCANTIL BRASIL SA
BancosN1
Passa em Lynch; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 50,8116,1% no período
Análise
BMEB3 (BANCO MERCANTIL BRASIL SA) é uma ação do setor de Bancos negociado na B3. BMEB3 passa em poucas teses (Peter Lynch) e reprova na maior parte (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin e Luiz Barsi). No conjunto, o consenso fica em 69 de 100 (forte). Paga um dividend yield moderado (3,4%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 50,81, P/L de 12,3×, P/VP de 3,3×, ROE de 27,0% e dividend yield de 3,4%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 50,81
P/L12,3×
P/VP3,3×
Dividend Yield3,4%
ROE27,0%
Margem de segurança-34,8%
Histórico de preço
+12.2%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
BMEB3 atende 2 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Preço vale 3,32× o patrimônio por ação (limite: 1,5×) e Produto P/L × P/VP = 40,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 4,13 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 12,3× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 3,32× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 40,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
BMEB3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Margem líquida de 8,6% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 27% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 8,6% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
BMEB3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Menor ROE do período: 7,3% (mínimo: 8%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
10 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 7,3% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 17,1% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
BMEB3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 3,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 28,44 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 50,81.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 3,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 28,44 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 50,81.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
BMEB3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: DY de 3,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Bancos" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 3,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 41% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), BMEB3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 35,2% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 35,2% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,35 (P/L 12,3 ÷ crescimento 35,2%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 12,3×
- P/VP
- 3,3×
- LPA
- R$ 4,13
- VPA
- R$ 15,31
- Nº de Graham
- R$ 37,71 preço justo
- Margem de segurança
- -34,8%
Rentabilidade
- ROE
- 27,0%
- Margem líquida
- 8,6%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 510,6 mi
- Rec. intermediação (12m)
- R$ 5,9 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 3,4%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,71
- Payout
- 41,4%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 28,44
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,71 /açãoPago no ano: R$ 1,71
Costuma pagar em Jan · Mar.
Sustentabilidadelucro em alta (+100% no ano)payout 41,4% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 170,67
Média/mêsR$ 14,22
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses BMEB3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.