Método Barsi: carteira previdenciária de dividendos em setores perenes
RendaAcumular boas pagadoras de setores perenes e carregá-las por décadas, reinvestindo os proventos para construir uma renda de aposentadoria.
barsi@1.1.0Quem foi Luiz Barsi e qual a filosofia
Luiz Barsi Filho é conhecido como o maior investidor pessoa física da bolsa brasileira, com uma fortuna construída quase inteiramente a partir de dividendos. Sua estratégia é a da 'carteira previdenciária': montar, ao longo da vida, uma carteira de ações que pagará uma renda crescente na aposentadoria.
Barsi resume os setores perenes na sigla 'BESST': Bancos, Energia elétrica (geração, transmissão e distribuição), Saneamento (água e gás), Seguros e Telecomunicações. São negócios que a sociedade sempre consome, mais previsíveis e frequentemente regulados, com fluxo de caixa estável que sustenta dividendos por décadas.
A disciplina é reinvestir os proventos recebidos, comprando mais ações boas pagadoras e acelerando o efeito dos juros compostos - o que ele chama, informalmente, de plantar 'vacas leiteiras'.
Os critérios, objetivamente
- Setor BESST: Bancos, Energia elétrica, Saneamento, Seguros ou Telecom
- Dividend Yield de pelo menos 6%
- Histórico de pelo menos 5 anos pagando proventos
- Payout saudável: paga dividendos sem exceder o lucro (até 100%)
Fórmulas
Dividend Yieldprovento por ação (12m) ÷ preço
Payoutproventos (12m) ÷ lucro líquido
Como aplicamos esse critério aqui
Uma ação passa no critério de Barsi quando está num setor BESST (Bancos, Energia elétrica, Saneamento, Seguros ou Telecom), tem dividend yield de pelo menos 6%, histórico de pelo menos 5 anos pagando proventos e payout saudável (distribui sem exceder o lucro, até 100%).
O setor vem do cadastro oficial da CVM; o yield e o payout, dos proventos da B3 e do lucro das demonstrações. O critério é um superconjunto exigente da renda: além de bom yield, pede perenidade do setor e sustentabilidade do dividendo.
Para quem serve: Quem constrói renda passiva para a aposentadoria, com foco em consistência e setores que a sociedade sempre consome.
Ações que passam no critério Barsi hoje
19 ações passam atualmente. Dados de fechamento (EOD), atualizados após o pregão - não é recomendação.
Perguntas frequentes
Quais são os setores perenes da estratégia Barsi (BESST)?
A sigla BESST resume os cinco: Bancos e serviços financeiros, Energia elétrica, Saneamento (água e gás), Seguros e Telecomunicações. São setores de demanda estável e previsível, que tendem a sustentar dividendos por muitos anos.
Por que uma ação que o Barsi tem na carteira (como Klabin) pode não aparecer aqui?
Modelamos o framework de setores declarado pelo Barsi (o BESST), não a carteira pessoal dele - que é dinâmica, muda com o tempo e tem casos particulares. Nomes fora do BESST, como Klabin (papel e celulose) ou empresas de outros setores, não entram no critério por regra. Tratamos pouquíssimas exceções bem conhecidas (posições históricas de perenidade e dividendos muito acima da média) e, quando o fazemos, deixamos explícito que elas NÃO fazem parte do framework de setores. Assim o critério continua público, objetivo e estável - e não vira uma tentativa de copiar a conta de ninguém.
O que é uma carteira previdenciária?
É uma carteira de ações boas pagadoras de dividendos, montada e reforçada ao longo da vida, cujo objetivo é gerar uma renda passiva crescente na aposentadoria - uma 'previdência' construída pelo próprio investidor.
Por que o payout precisa ser saudável?
Um payout (parcela do lucro distribuída) acima de 100% significa que a empresa paga mais dividendos do que lucra, o que não é sustentável. O critério exige que a distribuição caiba dentro do lucro.
Veja também: todas as metodologias, ações aprovadas no critério Barsi e o simulador de renda passiva.