REDE3Ação
REDE ENERGIA PARTICIPAÇÕES S.A.
Energia Elétrica
Passa em Bazin, Barsi, Lynch; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 5,986,8% no período
Análise
REDE3 (REDE ENERGIA PARTICIPAÇÕES S.A.) é uma ação do setor de Energia Elétrica negociado na B3. REDE3 é aprovada em Décio Bazin, Luiz Barsi e Peter Lynch, enquanto reprova em Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski. O consenso é forte (79/100). Em proventos, o dividend yield é atrativo: 7,0%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 5,98, P/L de 7,6×, P/VP de 2,4×, ROE de 31,0% e dividend yield de 7,0%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 5,98
P/L7,6×
P/VP2,4×
Dividend Yield7,0%
ROE31,0%
Margem de segurança10,3%
Histórico de preço
+5.7%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
REDE3 atende 3 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - o ponto que reprova: Preço vale 2,37× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,78 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 7,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 2,37× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 18,1 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
REDE3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 2,43x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 31% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 11,2% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 2,43x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
REDE3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 2,43x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
11 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 13,3% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 28,5% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 2,43x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), REDE3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 7% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 6,93 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 5,98.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
10 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
Na ótica de Luiz Barsi (renda), REDE3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Setor perene
Setor "Energia Elétrica" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 7% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
10 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 53% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), REDE3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 15,3% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 15,3% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,5 (P/L 7,6 ÷ crescimento 15,3%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
REDE3 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: O lucro operacional rende 11,1% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 11,1% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 15,6% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
REDE3 atende 3 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; ROA foi de 8,3% para 6,7%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 35,1% para 43,9%; e Margem bruta foi de 31,3% para 26,4%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 6,7% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 8,3% para 6,7%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 35,1% para 43,9%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,21 para 1,38.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 31,3% para 26,4%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,58 para 0,59.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 7,6×
- P/VP
- 2,4×
- LPA
- R$ 0,78
- VPA
- R$ 2,53
- Nº de Graham
- R$ 6,66 preço justo
- Margem de segurança
- 10,3%
Rentabilidade
- ROE
- 31,0%
- Margem líquida
- 11,2%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 2,0 bi
- Receita (12m)
- R$ 17,9 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 15,7 bi
- Caixa
- R$ 225,7 mi
- Dívida líquida
- R$ 15,5 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 7,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,42
- Payout
- 53,2%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 6,93
- Anos consecutivos
- 10 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,30 /açãoPago no ano: R$ 0,10
Costuma pagar em Abr · Set · Nov.
Sustentabilidadelucro em queda (-35% no ano)payout 53,2% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 30,43
Média/mêsR$ 2,54
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses REDE3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.