ISAE3Ação
ISA ENERGIA BRASIL S.A.
Energia ElétricaN1
Passa em Graham, Buffett, Bastter, Lynch, Greenblatt; não passa em Bazin, Barsi, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 32,572,6% no período
Análise
ISAE3 (ISA ENERGIA BRASIL S.A.) é uma ação do setor de Energia Elétrica negociado na B3. ISAE3 é aprovada em Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Peter Lynch e Joel Greenblatt e só não passa em Décio Bazin, Luiz Barsi e Joseph Piotroski. O consenso é forte (82/100). Em proventos, o dividend yield é moderado: 5,7%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 32,57, P/L de 6,0×, P/VP de 1,1×, ROE de 17,7% e dividend yield de 5,7%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 32,57
P/L6,0×
P/VP1,1×
Dividend Yield5,7%
ROE17,7%
Margem de segurança46,4%
Histórico de preço
-0.3%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), ISAE3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 5,39 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,07× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 6,5 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
Na ótica de Warren Buffett (valor), ISAE3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 17,7% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 44,6% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,66x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
Na ótica de Maurício Bastter (valor), ISAE3 cumpre os 5 critérios desta tese.
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 12,9% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 17,5% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,66x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
ISAE3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 5,7% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 30,84 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 32,57.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 5,7% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 30,84 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 32,57.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
ISAE3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: DY de 5,7% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Energia Elétrica" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 5,7% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 34% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), ISAE3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 14,8% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 14,8% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,41 (P/L 6 ÷ crescimento 14,8%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), ISAE3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 16,1% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 16,9% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
ISAE3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 24% para 27,9%; Liquidez corrente foi de 2,45 para 2,43; e Margem bruta foi de 59,7% para 46,9%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 8,2% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 8,1% para 8,2%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 24% para 27,9%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,45 para 2,43.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 59,7% para 46,9%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,17 para 0,18.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 6,0×
- P/VP
- 1,1×
- LPA
- R$ 5,39
- VPA
- R$ 30,46
- Nº de Graham
- R$ 60,79 preço justo
- Margem de segurança
- 46,4%
Rentabilidade
- ROE
- 17,7%
- Margem líquida
- 44,6%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 3,6 bi
- Receita (12m)
- R$ 8,0 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 13,3 bi
- Caixa
- R$ 2,9 bi
- Dívida líquida
- R$ 10,4 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 5,7%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,85
- Payout
- 34,3%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 30,84
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,75 /açãoPago no ano: R$ 1,18
Costuma pagar em Jan · Fev · Mar · Abr · Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-15% no ano)payout 34,3% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 175,22
Média/mêsR$ 14,60
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Metodologias em que ISAE3 passa
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.