BBAS3Ação
BANCO DO BRASIL S.A.
BancosNM
Passa em Graham, Buffett, Bazin, Barsi; não passa em Bastter, Lynch, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 20,055,3% no período
Análise
BBAS3 (BANCO DO BRASIL S.A.) é uma ação do setor de Bancos negociado na B3. BBAS3 é aprovada em Benjamin Graham, Warren Buffett, Décio Bazin e Luiz Barsi, enquanto reprova em Maurício Bastter, Peter Lynch e Joseph Piotroski. Isso dá um consenso forte: 87/100. O dividend yield está atrativo, em 8,2%.
Em números: a ação negocia a R$ 20,05, P/L de 3,9×, P/VP de 0,6×, ROE de 15,8% e dividend yield de 8,2%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 20,05
P/L3,9×
P/VP0,6×
Dividend Yield8,2%
ROE15,8%
Margem de segurança67,0%
Histórico de preço
-1.1%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), BBAS3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 5,09 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 3,9× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,62× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 2,5 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
Na ótica de Warren Buffett (valor), BBAS3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 15,8% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 10,7% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
BBAS3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Empresa de controle estatal - reprovada por risco de interferência política na gestão.
Não estatal (governança)
Empresa de controle estatal - reprovada por risco de interferência política na gestão.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 10,4% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 15,5% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), BBAS3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 8,2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 27,53 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 20,05.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
Na ótica de Luiz Barsi (renda), BBAS3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Setor perene
Setor "Bancos" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 8,2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 32% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
BBAS3 atende 3 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - o ponto que reprova: Lucro cresceu 9,1% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 9,1% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 9,1% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,43 (P/L 3,9 ÷ crescimento 9,1%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
BBAS3 atende 5 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 1,5% para 1,2%; Liquidez corrente foi de 22,71 para 10,06; e Receita sobre ativo foi de 0,12 para 0,11.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 1,2% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 1,5% para 1,2%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 37,7% para 36,4%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 22,71 para 10,06.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 33,4% para 38,2%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,12 para 0,11.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 3,9×
- P/VP
- 0,6×
- LPA
- R$ 5,09
- VPA
- R$ 32,15
- Nº de Graham
- R$ 60,68 preço justo
- Margem de segurança
- 67,0%
Rentabilidade
- ROE
- 15,8%
- Margem líquida
- 10,7%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 29,2 bi
- Rec. intermediação (12m)
- R$ 273,5 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 8,2%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,65
- Payout
- 32,5%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 27,53
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,52 /açãoPago no ano: R$ 0,29
Costuma pagar em Mar · Jun · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-26% no ano)payout 32,5% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 52,05
Média/mêsR$ 4,34
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
Sobre a empresa
Banco múltiplo de controle estatal, um dos maiores do país, com forte atuação em crédito agrícola e varejo bancário.
- Setor
- Bancos
- Segmento
- Bancos
- Listagem
- NM
- Tipo
- Ação
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Em quais meses BBAS3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.