BALM3Ação
BAUMER SA
Metalurgia e Siderurgia
Passa em Graham, Buffett, Bazin, Lynch, Greenblatt, Piotroski; não passa em Bastter, Barsi.
Atualizado após o pregão · 29/06/2026R$ 26,007,9% no período
Análise
BALM3 (BAUMER SA) é uma ação do setor de Metalurgia e Siderurgia negociado na B3. BALM3 é aprovada em Benjamin Graham, Warren Buffett, Décio Bazin, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski e só não passa em Maurício Bastter e Luiz Barsi. No conjunto, o consenso fica em 86 de 100 (forte). Paga um dividend yield elevado (15,4%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 26,00, P/L de 8,7×, P/VP de 1,5×, ROE de 16,8% e dividend yield de 15,4%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 26,00
P/L8,7×
P/VP1,5×
Dividend Yield15,4%
ROE16,8%
Margem de segurança24,8%
Histórico de preço
+9.6%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), BALM3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 2,99 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 8,7× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,46× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 12,7 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
Na ótica de Warren Buffett (valor), BALM3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 16,8% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 15,1% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,1x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
BALM3 atende 3 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: Menor ROE do período: 2,6% (mínimo: 8%) e ROE médio de 7,8% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 2,6% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 7,8% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,1x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), BALM3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 15,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 66,66 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 26.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
BALM3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Metalurgia e Siderurgia" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e Distribui 134% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Setor perene
Setor "Metalurgia e Siderurgia" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 15,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 134% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), BALM3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 47,5% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 47,5% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,18 (P/L 8,7 ÷ crescimento 47,5%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), BALM3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 14,1% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 20,6% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
BALM3 atende 7 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro e Receita sobre ativo foi de 0,68 para 0,68.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 6 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 10,2% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 3,6% para 10,2%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 6,5% para 4,9%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,82 para 2,83.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 60,5% para 61,6%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,68 para 0,68.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 8,7×
- P/VP
- 1,5×
- LPA
- R$ 2,99
- VPA
- R$ 17,81
- Nº de Graham
- R$ 34,59 preço justo
- Margem de segurança
- 24,8%
Rentabilidade
- ROE
- 16,8%
- Margem líquida
- 15,1%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 29,3 mi
- Receita (12m)
- R$ 194,4 mi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 16,7 mi
- Caixa
- R$ 16,9 mi
- Dívida líquida
- R$ -137,0 mil
Proventos
- Dividend Yield
- 15,4%
- Provento/ação (12m)
- R$ 4,00
- Payout
- 133,9%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 66,66
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,83 /açãoCostuma pagar em Out · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+8% no ano)payout 133,9% (acima do lucro)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 30/12/2026 · data-com 30/04/2026R$ 0,82 /ação
Próximo pagamentoR$ 82,00
Estimativa/anoR$ 182,53
Média/mêsR$ 15,21
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses BALM3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 29/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.