GMAT3Ação
GRUPO MATEUS S.A.
Emp. Adm. Part. - Comércio (Atacado e Varejo)NM
Passa em Graham, Lynch, Greenblatt; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 3,8312,8% no período
Análise
GMAT3 (GRUPO MATEUS S.A.) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Comércio (Atacado e Varejo) negociado na B3. GMAT3 passa nos critérios de Benjamin Graham, Peter Lynch e Joel Greenblatt, mas não em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi e Joseph Piotroski. O consenso é parcial (59/100). Em proventos, o dividend yield é moderado: 4,9%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 3,83, P/L de 6,6×, P/VP de 0,9×, ROE de 13,4% e dividend yield de 4,9%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 3,83
P/L6,6×
P/VP0,9×
Dividend Yield4,9%
ROE13,4%
Margem de segurança49,0%
Histórico de preço
-2.5%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), GMAT3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,58 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 6,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,89× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 5,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
GMAT3 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 13,4% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 4,2% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 13,4% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 4,2% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,23x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
GMAT3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 6 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 11,9% (mínimo: 8%); e ROE médio de 13,9% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
6 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 11,9% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 13,9% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,23x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
GMAT3 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 4,9% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Preço-teto de R$ 3,15 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 3,83; e 1 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 4,9% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 3,15 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 3,83.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
1 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
GMAT3 atende 1 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Emp. Adm. Part. - Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 4,9% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); e 1 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 4,9% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
1 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 33% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), GMAT3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 31,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 31,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,21 (P/L 6,6 ÷ crescimento 31,6%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), GMAT3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 22,2% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 19,8% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
GMAT3 atende 5 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 7,5% para 7%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; e Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 8% para 9,8%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 7% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 7,5% para 7%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 8% para 9,8%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,45 para 2,56.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 21,7% para 22,6%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 1,64 para 1,69.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 6,6×
- P/VP
- 0,9×
- LPA
- R$ 0,58
- VPA
- R$ 4,32
- Nº de Graham
- R$ 7,51 preço justo
- Margem de segurança
- 49,0%
Rentabilidade
- ROE
- 13,4%
- Margem líquida
- 4,2%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 1,3 bi
- Receita (12m)
- R$ 32,1 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 2,3 bi
- Caixa
- R$ 1,7 bi
- Dívida líquida
- R$ 609,7 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 4,9%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,19
- Payout
- 32,7%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 3,15
- Anos consecutivos
- 1 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,13 /açãoCostuma pagar em Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-31% no ano)payout 32,7% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 13,07
Média/mêsR$ 1,09
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses GMAT3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.