CMIN3Ação
CSN MINERAÇÃO S.A.
Extração MineralN2
Passa em Buffett, Greenblatt, Piotroski; não passa em Graham, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 4,241,6% no período
Análise
CMIN3 (CSN MINERAÇÃO S.A.) é uma ação do setor de Extração Mineral negociado na B3. CMIN3 passa nos critérios de Warren Buffett, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski, mas não em Benjamin Graham, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi e Peter Lynch. Isso dá um consenso parcial: 66/100. O dividend yield está moderado, em 3,9%.
Em números: a ação negocia a R$ 4,24, P/L de 5,1×, P/VP de 2,2×, ROE de 44,1% e dividend yield de 3,9%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 4,24
P/L5,1×
P/VP2,2×
Dividend Yield3,9%
ROE44,1%
Margem de segurança28,8%
Histórico de preço
+7.6%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
CMIN3 atende 3 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - o ponto que reprova: Preço vale 2,24× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,83 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 5,1× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 2,24× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 11,4 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
Na ótica de Warren Buffett (valor), CMIN3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 44,1% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 27,4% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,99x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
CMIN3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 6 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 25,9% (mínimo: 8%); e ROE médio de 37,7% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
6 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 25,9% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 37,7% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,99x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
CMIN3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 3,9% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 2,77 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 4,24.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 3,9% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 2,77 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 4,24.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
CMIN3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Extração Mineral" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e DY de 3,9% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Extração Mineral" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 3,9% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 20% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
CMIN3 atende 2 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu 4,3% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%) e PEG de 1,18 (P/L 5,1 ÷ crescimento 4,3%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 4,3% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 4,3% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 1,18 (P/L 5,1 ÷ crescimento 4,3%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), CMIN3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 27,6% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 95,3% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
CMIN3 atende 7 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro e Receita sobre ativo foi de 0,64 para 0,45.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 6 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 12,4% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 12% para 12,4%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 26% para 24,2%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,14 para 2,36.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 47,9% para 51,4%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,64 para 0,45.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 5,1×
- P/VP
- 2,2×
- LPA
- R$ 0,83
- VPA
- R$ 1,89
- Nº de Graham
- R$ 5,95 preço justo
- Margem de segurança
- 28,8%
Rentabilidade
- ROE
- 44,1%
- Margem líquida
- 27,4%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 4,5 bi
- Receita (12m)
- R$ 16,5 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 10,1 bi
- Caixa
- R$ 15,2 bi
- Dívida líquida
- R$ -5,1 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 3,9%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,17
- Payout
- 19,9%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 2,77
- Anos consecutivos
- 6 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,39 /açãoCostuma pagar em Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro estável no anopayout 19,9% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 31/12/2026 · data-com 16/04/2026R$ 0,14 /ação
- DividendoPagamento 31/12/2026 · data-com 02/01/2026R$ 0,05 /ação
- JCPPagamento 31/12/2026 · data-com 02/01/2026R$ 0,03 /ação
Próximo pagamentoR$ 21,95
Estimativa/anoR$ 38,58
Média/mêsR$ 3,21
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.