CBAV3Ação
COMPANHIA BRASILEIRA DE ALUMINIO
Extração MineralNM
Não passa nas teses analisadas (Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt, Piotroski) no momento.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 10,759,4% no período
Análise
CBAV3 (COMPANHIA BRASILEIRA DE ALUMINIO) é uma ação do setor de Extração Mineral negociado na B3. CBAV3 reprova nas 8 teses que avaliamos (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). No conjunto, o consenso fica em 14 de 100 (baixo). Paga um dividend yield moderado (0,4%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 10,75, P/L de -, P/VP de 1,7×, ROE de -1,8% e dividend yield de 0,4%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 10,75
P/L-
P/VP1,7×
Dividend Yield0,4%
ROE-1,8%
Margem de segurança0,0%
Histórico de preço
+5.8%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
CBAV3 não se enquadra na tese de Benjamin Graham (valor). Reprova porque: Prejuízo no período - reprovada de imediato no critério de valor; Paga-se -96× o lucro anual (limite de Graham: 15×); Preço vale 1,74× o patrimônio por ação (limite: 1,5×); e Produto P/L × P/VP = 0 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
Prejuízo no período - reprovada de imediato no critério de valor.
P/L < 15
Paga-se -96× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,74× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 0 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
CBAV3 não se enquadra na tese de Warren Buffett (valor). Reprova porque: Sem lucro no período - reprovada no critério de qualidade; Retorno sobre o patrimônio de -1,8% (mínimo: 15%); Margem líquida de -0,9% (mínimo: 10%); e Dívida bruta equivale a 1,2x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
Sem lucro no período - reprovada no critério de qualidade.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de -1,8% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de -0,9% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,2x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
CBAV3 atende 1 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 0 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Sem histórico suficiente para avaliar o piso de ROE; Sem histórico suficiente para a média de ROE; e Dívida bruta equivale a 1,2x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
0 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Sem histórico suficiente para avaliar o piso de ROE.
ROE médio >= 15%
Sem histórico suficiente para a média de ROE.
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,2x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
CBAV3 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 0,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Preço-teto de R$ 0,74 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 10,75; e 4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 0,74 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 10,75.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
CBAV3 não se enquadra na tese de Luiz Barsi (renda). Reprova porque: Setor "Extração Mineral" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 0,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); 4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5); e Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Setor perene
Setor "Extração Mineral" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 0,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
CBAV3 não se enquadra na tese de Peter Lynch (valor). Reprova porque: Sem lucro positivo no último exercício; Sem histórico de lucro suficiente para medir o crescimento; Sem histórico para avaliar a sustentabilidade do crescimento; e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Sem lucro positivo no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Sem histórico de lucro suficiente para medir o crescimento.
Crescimento <= 50% a.a.
Sem histórico para avaliar a sustentabilidade do crescimento.
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
CBAV3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 6,2% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 8,6% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 6,2% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 8,6% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
CBAV3 atende 5 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6); Retorno sobre o ativo de -0,5% no último ano; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 31,5% para 33,6%; e Liquidez corrente foi de 2,36 para 1,94.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de -0,5% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de -6% para -0,5%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 31,5% para 33,6%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,36 para 1,94.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 1% para 10,5%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,54 para 0,59.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- -
- P/VP
- 1,7×
- LPA
- -R$ 0,11
- VPA
- R$ 6,16
- Nº de Graham
- R$ 0,00 preço justo
- Margem de segurança
- 0,0%
Rentabilidade
- ROE
- -1,8%
- Margem líquida
- -0,9%
- Lucro líquido (12m)
- R$ -72,9 mi
- Receita (12m)
- R$ 8,2 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 4,8 bi
- Caixa
- R$ 1,1 bi
- Dívida líquida
- R$ 3,7 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,4%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,04
- Payout
- -39,4%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,74
- Anos consecutivos
- 4 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,04 /açãoPago no ano: R$ 0,04
Costuma pagar em Mai.
Sustentabilidadelucro em alta (+2% no ano)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 4,42
Média/mêsR$ 0,37
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses CBAV3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.