VALE3Ação
VALE S.A.
Extração MineralNM
Passa em Bazin, Greenblatt; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Barsi, Lynch, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 78,6629,7% no período
Análise
VALE3 (VALE S.A.) é uma ação do setor de Extração Mineral negociado na B3. VALE3 passa em poucas teses (Décio Bazin e Joel Greenblatt) e reprova na maior parte (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Luiz Barsi, Peter Lynch e Joseph Piotroski). Isso dá um consenso forte: 69/100. O dividend yield está atrativo, em 7,0%.
Em números: a ação negocia a R$ 78,66, P/L de 11,5×, P/VP de 1,6×, ROE de 14,2% e dividend yield de 7,0%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 78,66
P/L11,5×
P/VP1,6×
Dividend Yield7,0%
ROE14,2%
Margem de segurança8,7%
Histórico de preço
+55.8%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
VALE3 atende 3 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - o ponto que reprova: Preço vale 1,63× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 6,86 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 11,5× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,63× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 18,7 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
VALE3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o patrimônio de 14,2% (mínimo: 15%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 14,2% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 14,8% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,45x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
VALE3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 5 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 13,8% (mínimo: 8%); e ROE médio de 31,9% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
5 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 13,8% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 31,9% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,45x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), VALE3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 7% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 91,29 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 78,66.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
VALE3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: Setor "Extração Mineral" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Setor perene
Setor "Extração Mineral" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 7% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 80% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
VALE3 atende 2 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu 5,1% a.a. nos últimos 4 anos (mínimo: 10%) e PEG de 2,23 (P/L 11,5 ÷ crescimento 5,1%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 5,1% a.a. nos últimos 4 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 5,1% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 2,23 (P/L 11,5 ÷ crescimento 5,1%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), VALE3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 13,4% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 19,9% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
VALE3 atende 3 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 8,9% para 6,1%; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 13,7% para 17,9%; Liquidez corrente foi de 1,28 para 1,03; Margem bruta foi de 42,3% para 36,3%; e Receita sobre ativo foi de 0,46 para 0,42.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 6,1% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 8,9% para 6,1%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 13,7% para 17,9%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,28 para 1,03.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 42,3% para 36,3%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,46 para 0,42.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 11,5×
- P/VP
- 1,6×
- LPA
- R$ 6,86
- VPA
- R$ 48,14
- Nº de Graham
- R$ 86,17 preço justo
- Margem de segurança
- 8,7%
Rentabilidade
- ROE
- 14,2%
- Margem líquida
- 14,8%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 30,4 bi
- Receita (12m)
- R$ 206,0 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 96,0 bi
- Caixa
- R$ 30,7 bi
- Dívida líquida
- R$ 65,3 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 7,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 5,48
- Payout
- 79,9%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 91,29
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 5,95 /açãoPago no ano: R$ 3,58
Costuma pagar em Jan · Mar · Set.
Sustentabilidadelucro em alta (+25% no ano)payout 79,9% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 594,70
Média/mêsR$ 49,56
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
Sobre a empresa
Uma das maiores mineradoras do mundo, líder na produção de minério de ferro e níquel.
- Setor
- Extração Mineral
- Segmento
- Minerais Metálicos
- Listagem
- NM
- Tipo
- Ação
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Em quais meses VALE3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.