BBDC4Ação
BANCO BRADESCO S.A.
BancosN1
Passa em Graham, Piotroski; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 17,6212,7% no período
Análise
BBDC4 (BANCO BRADESCO S.A.) é uma ação do setor de Bancos negociado na B3. BBDC4 passa em poucas teses (Benjamin Graham e Joseph Piotroski) e reprova na maior parte (Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi e Peter Lynch). O consenso é parcial (65/100). Em proventos, o dividend yield é moderado: 2,9%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 17,62, P/L de 10,6×, P/VP de 1,1×, ROE de 10,4% e dividend yield de 2,9%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 17,62
P/L10,6×
P/VP1,1×
Dividend Yield2,9%
ROE10,4%
Margem de segurança27,7%
Histórico de preço
+2.5%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), BBDC4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,66 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 10,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,1× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 11,8 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
BBDC4 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 10,4% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 8,2% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 10,4% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 8,2% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
BBDC4 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: ROE médio de 12,6% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 8,7% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 12,6% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
BBDC4 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 2,9% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 8,43 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 17,62.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 2,9% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 8,43 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 17,62.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
BBDC4 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: DY de 2,9% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Bancos" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 2,9% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 31% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
BBDC4 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu -3,7% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%); Crescimento de -3,7% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável); e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu -3,7% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de -3,7% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
BBDC4 atende 8 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - o ponto que reprova: Receita sobre ativo foi de 0,12 para 0,1.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 7 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 0,8% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 0,8% para 0,8%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 32,5% para 31,3%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 12,02 para 12,81.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 30,3% para 32,3%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,12 para 0,1.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 10,6×
- P/VP
- 1,1×
- LPA
- R$ 1,66
- VPA
- R$ 15,95
- Nº de Graham
- R$ 24,38 preço justo
- Margem de segurança
- 27,7%
Rentabilidade
- ROE
- 10,4%
- Margem líquida
- 8,2%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 17,5 bi
- Rec. intermediação (12m)
- R$ 213,2 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 2,9%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,51
- Payout
- 30,5%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 8,43
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,18 /açãoPago no ano: R$ 0,39
Costuma pagar em Jan · Fev · Mar · Abr · Mai · Jun · Jul · Ago · Set · Out · Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-8% no ano)payout 30,5% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- JCPPagamento 01/07/2026 · data-com 01/06/2026R$ 0,02 /ação
- JCPPagamento 31/07/2026 · data-com 29/12/2025R$ 0,39 /ação
- JCPPagamento 30/10/2026 · data-com 06/04/2026R$ 0,30 /ação
- JCPPagamento 31/12/9999 · data-com 29/09/2025R$ 0,30 /ação
Próximo pagamentoR$ 1,90
Estimativa/anoR$ 118,36
Média/mêsR$ 9,86
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
Relacionados
Metodologias em que BBDC4 passa
Comparáveis em Bancos
BEES4BANESTES SA BANCO DO ESTADO DO ESPIRITO SANTO
BEES3BANESTES SA BANCO DO ESTADO DO ESPIRITO SANTO
BBAS3BANCO DO BRASIL S.A.
ITUB4ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Em quais meses BBDC4 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.