BBDC3Ação
BANCO BRADESCO S.A.
BancosN1
Passa em Graham, Piotroski; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 15,3613,4% no período
Análise
BBDC3 (BANCO BRADESCO S.A.) é uma ação do setor de Bancos negociado na B3. BBDC3 só cumpre os critérios de Benjamin Graham e Joseph Piotroski; reprova em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi e Peter Lynch. No conjunto, o consenso fica em 65 de 100 (parcial). Paga um dividend yield moderado (3,0%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 15,36, P/L de 9,3×, P/VP de 1,0×, ROE de 10,4% e dividend yield de 3,0%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 15,36
P/L9,3×
P/VP1,0×
Dividend Yield3,0%
ROE10,4%
Margem de segurança37,0%
Histórico de preço
+8.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), BBDC3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,66 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 9,3× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,96× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 8,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
BBDC3 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 10,4% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 8,2% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 10,4% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 8,2% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
BBDC3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: ROE médio de 12,6% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 8,7% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 12,6% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
BBDC3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 3% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 7,66 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 15,36.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 3% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 7,66 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 15,36.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
BBDC3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: DY de 3% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Bancos" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 3% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 28% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
BBDC3 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu -3,7% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%); Crescimento de -3,7% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável); e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu -3,7% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de -3,7% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
BBDC3 atende 8 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - o ponto que reprova: Receita sobre ativo foi de 0,12 para 0,1.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 7 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 0,8% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 0,8% para 0,8%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 32,5% para 31,3%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 12,02 para 12,81.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 30,3% para 32,3%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,12 para 0,1.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 9,3×
- P/VP
- 1,0×
- LPA
- R$ 1,66
- VPA
- R$ 15,95
- Nº de Graham
- R$ 24,38 preço justo
- Margem de segurança
- 37,0%
Rentabilidade
- ROE
- 10,4%
- Margem líquida
- 8,2%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 17,5 bi
- Rec. intermediação (12m)
- R$ 213,2 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 3,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,46
- Payout
- 27,8%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 7,66
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,08 /açãoPago no ano: R$ 0,36
Costuma pagar em Jan · Fev · Mar · Abr · Mai · Jun · Jul · Ago · Set · Out · Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-8% no ano)payout 27,8% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- JCPPagamento 01/07/2026 · data-com 01/06/2026R$ 0,02 /ação
- JCPPagamento 31/07/2026 · data-com 29/12/2025R$ 0,35 /ação
- JCPPagamento 30/10/2026 · data-com 06/04/2026R$ 0,27 /ação
- JCPPagamento 31/12/9999 · data-com 29/09/2025R$ 0,27 /ação
Próximo pagamentoR$ 1,72
Estimativa/anoR$ 107,60
Média/mêsR$ 8,97
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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BEES4BANESTES SA BANCO DO ESTADO DO ESPIRITO SANTO
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ITUB4ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
Em quais meses BBDC3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.