WLMM4Ação
WLM PART. E COMÉRCIO DE MÁQUINAS E VEÍCULOS S.A.
Emp. Adm. Part. - Máqs., Equip., Veíc. e Peças
Passa em Graham, Lynch, Greenblatt; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 19,259,6% no período
Análise
WLMM4 (WLM PART. E COMÉRCIO DE MÁQUINAS E VEÍCULOS S.A.) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Máqs., Equip., Veíc. e Peças negociado na B3. WLMM4 é aprovada em Benjamin Graham, Peter Lynch e Joel Greenblatt, enquanto reprova em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi e Joseph Piotroski. Isso dá um consenso forte: 69/100. O dividend yield está moderado, em 5,2%.
Em números: a ação negocia a R$ 19,25, P/L de 5,4×, P/VP de 0,9×, ROE de 16,7% e dividend yield de 5,2%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 19,25
P/L5,4×
P/VP0,9×
Dividend Yield5,2%
ROE16,7%
Margem de segurança53,3%
Histórico de preço
+4.2%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), WLMM4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 3,55 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 5,4× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,91× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 4,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
WLMM4 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Margem líquida de 4,1% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 16,7% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 4,1% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,48x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
WLMM4 atende 3 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: Menor ROE do período: 4,1% (mínimo: 8%) e ROE médio de 14,2% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
7 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 4,1% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 14,2% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,48x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
WLMM4 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 5,2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 16,71 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 19,25.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 5,2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 16,71 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 19,25.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
WLMM4 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Emp. Adm. Part. - Máqs., Equip., Veíc. e Peças" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e DY de 5,2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Máqs., Equip., Veíc. e Peças" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 5,2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 28% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), WLMM4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 21,1% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 21,1% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,26 (P/L 5,4 ÷ crescimento 21,1%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), WLMM4 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 20,4% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 19,1% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
WLMM4 atende 3 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 11,4% para 9,9%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 1,3% para 11,8%; Liquidez corrente foi de 2,56 para 2,4; e Margem bruta foi de 12,3% para 11,9%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 9,9% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 11,4% para 9,9%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 1,3% para 11,8%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,56 para 2,4.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 12,3% para 11,9%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 2,36 para 2,38.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 5,4×
- P/VP
- 0,9×
- LPA
- R$ 3,55
- VPA
- R$ 21,24
- Nº de Graham
- R$ 41,21 preço justo
- Margem de segurança
- 53,3%
Rentabilidade
- ROE
- 16,7%
- Margem líquida
- 4,1%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 129,4 mi
- Receita (12m)
- R$ 3,1 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 371,3 mi
- Caixa
- R$ 38,6 mi
- Dívida líquida
- R$ 332,7 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 5,2%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,00
- Payout
- 28,2%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 16,71
- Anos consecutivos
- 6 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,87 /açãoPago no ano: R$ 0,36
Costuma pagar em Fev · Jun · Set.
Sustentabilidadelucro em queda (-37% no ano)payout 28,2% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 30/06/2026 · data-com 26/12/2025R$ 0,34 /ação
- DividendoPagamento 30/06/2027 · data-com 26/12/2025R$ 0,34 /ação
- DividendoPagamento 30/06/2028 · data-com 26/12/2025R$ 0,34 /ação
Próximo pagamentoR$ 34,38
Estimativa/anoR$ 87,07
Média/mêsR$ 7,26
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.