VBBR3Ação
VIBRA ENERGIA S/A
Comércio (Atacado e Varejo)NM
Passa em Lynch, Greenblatt; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 29,177,1% no período
Análise
VBBR3 (VIBRA ENERGIA S/A) é uma ação do setor de Comércio (Atacado e Varejo) negociado na B3. VBBR3 passa em poucas teses (Peter Lynch e Joel Greenblatt) e reprova na maior parte (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi e Joseph Piotroski). O consenso é parcial (63/100). Pela ótica de Graham, a margem de segurança é ampla: 35,3%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 29,17, P/L de 5,5×, P/VP de 1,7× e ROE de 31,2%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 29,17
P/L5,5×
P/VP1,7×
Dividend Yield0,0%
ROE31,2%
Margem de segurança35,3%
Histórico de preço
-8.5%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
VBBR3 atende 3 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - o ponto que reprova: Preço vale 1,72× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 5,31 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 5,5× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,72× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 9,4 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
VBBR3 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Margem líquida de 3,7% (mínimo: 10%) e Dívida bruta equivale a 1,02x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 31,2% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 3,7% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,02x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
VBBR3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 1,02x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
8 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 12,2% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 26,3% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,02x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
VBBR3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
10 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
VBBR3 atende 1 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); e Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Setor perene
Setor "Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
10 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), VBBR3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 23,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 23,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,23 (P/L 5,5 ÷ crescimento 23,6%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), VBBR3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 19,4% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 28,6% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
VBBR3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 32,3% para 36,8%; Margem bruta foi de 5,1% para 4,8%; e Receita sobre ativo foi de 3,75 para 3,52.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 13% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 11% para 13%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 32,3% para 36,8%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,36 para 3,04.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 5,1% para 4,8%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 3,75 para 3,52.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 5,5×
- P/VP
- 1,7×
- LPA
- R$ 5,31
- VPA
- R$ 17,01
- Nº de Graham
- R$ 45,09 preço justo
- Margem de segurança
- 35,3%
Rentabilidade
- ROE
- 31,2%
- Margem líquida
- 3,7%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 6,4 bi
- Receita (12m)
- R$ 172,3 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 20,8 bi
- Caixa
- R$ 10,5 bi
- Dívida líquida
- R$ 10,3 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,00
- Payout
- 0,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,00
- Anos consecutivos
- 10 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,76 /açãoCostuma pagar em Set · Out · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+100% no ano)
Próximos pagamentos declarados
- JCPPagamento 16/12/2026 · data-com 25/11/2025R$ 0,76 /ação
- JCPPagamento 15/09/2027 · data-com 26/03/2026R$ 0,33 /ação
- JCPPagamento 15/10/2027 · data-com 22/06/2026R$ 0,47 /ação
Próximo pagamentoR$ 76,34
Estimativa/anoR$ 76,34
Média/mêsR$ 6,36
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses VBBR3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.