INTB3Ação
INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA
Comércio (Atacado e Varejo)NM
Passa em Graham, Buffett, Bazin, Lynch, Greenblatt; não passa em Bastter, Barsi, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 13,5513,7% no período
Análise
INTB3 (INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA) é uma ação do setor de Comércio (Atacado e Varejo) negociado na B3. INTB3 passa na maioria das teses - Benjamin Graham, Warren Buffett, Décio Bazin, Peter Lynch e Joel Greenblatt -, ficando de fora apenas de Maurício Bastter, Luiz Barsi e Joseph Piotroski. O consenso é forte (82/100). Em proventos, o dividend yield é atrativo: 8,3%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 13,55, P/L de 8,4×, P/VP de 1,5×, ROE de 17,8% e dividend yield de 8,3%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 13,55
P/L8,4×
P/VP1,5×
Dividend Yield8,3%
ROE17,8%
Margem de segurança25,3%
Histórico de preço
+6.9%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), INTB3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,61 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 8,4× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,5× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 12,6 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
Na ótica de Warren Buffett (valor), INTB3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 17,8% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 11,1% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,32x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
INTB3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 6 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 17,8% (mínimo: 8%); e ROE médio de 23,1% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
6 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 17,8% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 23,1% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,32x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), INTB3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 8,3% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 18,8 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 13,55.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
INTB3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: Setor "Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Setor perene
Setor "Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 8,3% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 70% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), INTB3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 22,8% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 22,8% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,37 (P/L 8,4 ÷ crescimento 22,8%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), INTB3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 12,1% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 18% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
INTB3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 11,2% para 9,5%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Liquidez corrente foi de 2,64 para 2,27; e Margem bruta foi de 31,1% para 30,8%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 9,5% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 11,2% para 9,5%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 16,4% para 13%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,64 para 2,27.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 31,1% para 30,8%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,84 para 0,85.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 8,4×
- P/VP
- 1,5×
- LPA
- R$ 1,61
- VPA
- R$ 9,06
- Nº de Graham
- R$ 18,13 preço justo
- Margem de segurança
- 25,3%
Rentabilidade
- ROE
- 17,8%
- Margem líquida
- 11,1%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 528,4 mi
- Receita (12m)
- R$ 4,8 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 941,7 mi
- Caixa
- R$ 888,0 mi
- Dívida líquida
- R$ 53,8 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 8,3%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,13
- Payout
- 69,9%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 18,80
- Anos consecutivos
- 6 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 2,26 /açãoCostuma pagar em Ago · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+100% no ano)payout 69,9% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 225,65
Média/mêsR$ 18,80
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
Relacionados
Metodologias em que INTB3 passa
Comparáveis em Comércio (Atacado e Varejo)
Comparar lado a lado →
Em quais meses INTB3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.