SHUL4Ação
SCHULZ SA
Metalurgia e Siderurgia
Passa em Graham, Buffett, Bastter, Lynch; não passa em Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 4,751,2% no período
Análise
SHUL4 (SCHULZ SA) é uma ação do setor de Metalurgia e Siderurgia negociado na B3. SHUL4 passa nos critérios de Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter e Peter Lynch, mas não em Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski. Isso dá um consenso forte: 70/100. O dividend yield está moderado, em 5,6%.
Em números: a ação negocia a R$ 4,75, P/L de 6,7×, P/VP de 1,2×, ROE de 17,9% e dividend yield de 5,6%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 4,75
P/L6,7×
P/VP1,2×
Dividend Yield5,6%
ROE17,9%
Margem de segurança40,7%
Histórico de preço
+0.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), SHUL4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,71 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 6,7× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,19× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 7,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
Na ótica de Warren Buffett (valor), SHUL4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 17,9% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 13,1% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,53x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
Na ótica de Maurício Bastter (valor), SHUL4 cumpre os 5 critérios desta tese.
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 13% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 18,9% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,53x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
SHUL4 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 5,6% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 4,46 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 4,75.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 5,6% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 4,46 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 4,75.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
SHUL4 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Metalurgia e Siderurgia" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e DY de 5,6% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Metalurgia e Siderurgia" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 5,6% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 37% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), SHUL4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 21,3% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 21,3% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,31 (P/L 6,7 ÷ crescimento 21,3%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
SHUL4 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 12% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 13,5% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 12% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 13,5% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
SHUL4 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 11,7% para 9,8%; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 19,3% para 22%; Margem bruta foi de 26% para 25,8%; e Receita sobre ativo foi de 0,81 para 0,75.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 9,8% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 11,7% para 9,8%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 19,3% para 22%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,92 para 3,16.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 26% para 25,8%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,81 para 0,75.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 6,7×
- P/VP
- 1,2×
- LPA
- R$ 0,71
- VPA
- R$ 3,99
- Nº de Graham
- R$ 8,00 preço justo
- Margem de segurança
- 40,7%
Rentabilidade
- ROE
- 17,9%
- Margem líquida
- 13,1%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 255,2 mi
- Receita (12m)
- R$ 1,9 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 749,2 mi
- Caixa
- R$ 26,8 mi
- Dívida líquida
- R$ 722,3 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 5,6%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,27
- Payout
- 37,5%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 4,46
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,33 /açãoPago no ano: R$ 0,10
Costuma pagar em Fev · Ago · Set · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-22% no ano)payout 37,5% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- JCPPagamento 14/08/2026 · data-com 26/03/2026R$ 0,08 /ação
- DividendoPagamento 30/09/2026 · data-com 26/12/2025R$ 0,09 /ação
- DividendoPagamento 30/09/2027 · data-com 26/12/2025R$ 0,10 /ação
- DividendoPagamento 29/09/2028 · data-com 26/12/2025R$ 0,10 /ação
Próximo pagamentoR$ 7,73
Estimativa/anoR$ 33,38
Média/mêsR$ 2,78
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
Relacionados
Metodologias em que SHUL4 passa
Comparáveis em Metalurgia e Siderurgia
- BALM4BAUMER SA
EALT3ELECTRO AÇO ALTONA S/A- EALT4ELECTRO AÇO ALTONA S/A
- FESA4CIA FERRO LIGAS BAHIA FERBASA
Em quais meses SHUL4 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.