SBFG3Ação
GRUPO SBF S.A.
Comércio (Atacado e Varejo)NM
Passa em Graham, Lynch; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 10,625,2% no período
Análise
SBFG3 (GRUPO SBF S.A.) é uma ação do setor de Comércio (Atacado e Varejo) negociado na B3. SBFG3 passa em poucas teses (Benjamin Graham e Peter Lynch) e reprova na maior parte (Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). Isso dá um consenso parcial: 53/100. Pela ótica de Graham, a margem de segurança é ampla: 59,4%.
Em números: a ação negocia a R$ 10,62, P/L de 4,6×, P/VP de 0,8× e ROE de 17,8%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 10,62
P/L4,6×
P/VP0,8×
Dividend Yield0,0%
ROE17,8%
Margem de segurança59,4%
Histórico de preço
-5.7%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), SBFG3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 2,32 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 4,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,81× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 3,7 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
SBFG3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Margem líquida de 7,5% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 17,8% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 7,5% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,97x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
SBFG3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 4 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 6,6% (mínimo: 8%); e ROE médio de 13,8% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
4 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 6,6% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 13,8% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,97x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
SBFG3 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto; e 4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
SBFG3 não se enquadra na tese de Luiz Barsi (renda). Reprova porque: Setor "Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); 4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5); e Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Setor perene
Setor "Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), SBFG3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 11,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 11,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,39 (P/L 4,6 ÷ crescimento 11,6%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
SBFG3 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o capital investido de 12,4% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 14% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 12,4% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
SBFG3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Liquidez corrente foi de 1,65 para 1,51; e Receita sobre ativo foi de 0,81 para 0,8.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 6% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 2% para 6%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 27,7% para 24,7%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,65 para 1,51.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 47,4% para 49,1%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,81 para 0,8.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 4,6×
- P/VP
- 0,8×
- LPA
- R$ 2,32
- VPA
- R$ 13,06
- Nº de Graham
- R$ 26,13 preço justo
- Margem de segurança
- 59,4%
Rentabilidade
- ROE
- 17,8%
- Margem líquida
- 7,5%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 535,8 mi
- Receita (12m)
- R$ 7,2 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 2,9 bi
- Caixa
- R$ 996,7 mi
- Dívida líquida
- R$ 1,9 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,00
- Payout
- 0,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,00
- Anos consecutivos
- 4 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,54 /açãoCostuma pagar em Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+10% no ano)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 31/12/2026 · data-com 24/04/2026R$ 0,54 /ação
Próximo pagamentoR$ 54,29
Estimativa/anoR$ 54,29
Média/mêsR$ 4,52
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
Relacionados
Metodologias em que SBFG3 passa
Comparáveis em Comércio (Atacado e Varejo)
INTB3INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA
CGRA3GRAZZIOTIN SA
CGRA4GRAZZIOTIN SA
LREN3LOJAS RENNER SA
Em quais meses SBFG3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.