PLPL3Ação
PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.
Construção Civil, Mat. Constr. e DecoraçãoNM
Passa em Graham, Buffett, Lynch, Greenblatt; não passa em Bastter, Bazin, Barsi, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 12/08/2026R$ 6,516,5% no período
Análise
PLPL3 (PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.) é uma ação do setor de Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração negociado na B3. PLPL3 é aprovada em Benjamin Graham, Warren Buffett, Peter Lynch e Joel Greenblatt, enquanto reprova em Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi e Joseph Piotroski. No conjunto, o consenso fica em 75 de 100 (forte). Paga um dividend yield atrativo (7,6%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 6,51, P/L de 3,4×, P/VP de 1,4×, ROE de 42,7% e dividend yield de 7,6%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 6,51
Valor de mercadoR$ 1,3 bi
P/L3,4×
P/VP1,4×
Dividend Yield7,6%
ROE42,7%
Margem de segurança53,2%
Histórico de preço
+12.4%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), PLPL3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,92 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 3,4× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,45× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 4,9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
Na ótica de Warren Buffett (valor), PLPL3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 42,7% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 15,1% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,64x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.2.0
PLPL3 atende 3 de 6 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 6 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 32,4% (mínimo: 8%); e ROE médio de 54,1% no período (mínimo: 15%).
Ação ordinária (mesma classe do dono)
Ação ordinária (ON, final 3) - a mesma classe que o dono possui, com direito a voto e tag along.
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
6 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 32,4% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 54,1% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,64x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
PLPL3 atende 2 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - o ponto que reprova: 4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 7,6% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 8,21 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 6,51.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.1.0
PLPL3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores BESST do Barsi e 4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Setor BESST (ou exceção conhecida)
Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores BESST do Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 7,6% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 26% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), PLPL3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 30,7% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 30,7% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,11 (P/L 3,4 ÷ crescimento 30,7%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), PLPL3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 37,9% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 58,1% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
PLPL3 atende 3 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 12,4% para 21,6%; Margem bruta foi de 33,9% para 33,1%; e Receita sobre ativo foi de 1,02 para 1.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 15,1% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 13,6% para 15,1%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 12,4% para 21,6%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,63 para 3,69.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 33,9% para 33,1%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 1,02 para 1.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 3,4×
- P/VP
- 1,4×
- LPA
- R$ 1,92
- VPA
- R$ 4,49
- Nº de ações
- 203,9 mi total em circulação
- Valor de mercado
- R$ 1,3 bi preço × nº de ações
- Nº de Graham
- R$ 13,91 preço justo
- Margem de segurança
- 53,2%
Rentabilidade
- ROE
- 42,7%
- Margem líquida
- 15,1%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 390,6 mi
- Receita (12m)
- R$ 2,6 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 588,8 mi
- Caixa
- R$ 733,8 mi
- Dívida líquida
- R$ -145,0 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 7,6%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,49
- Payout
- 25,7%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 8,21
- Anos consecutivos
- 4 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,49 /açãoPago no ano: R$ 0,49
Costuma pagar em Jul.
Sustentabilidadelucro em queda (-45% no ano)payout 25,7% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 49,28
Média/mêsR$ 4,11
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 12/08/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.