KEPL3Ação
KEPLER WEBER SA
Emp. Adm. Part. - Metalurgia e SiderurgiaNM
Passa em Buffett, Bazin, Lynch, Greenblatt; não passa em Graham, Bastter, Barsi, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 6,655,4% no período
Análise
KEPL3 (KEPLER WEBER SA) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Metalurgia e Siderurgia negociado na B3. KEPL3 é aprovada em Warren Buffett, Décio Bazin, Peter Lynch e Joel Greenblatt, enquanto reprova em Benjamin Graham, Maurício Bastter, Luiz Barsi e Joseph Piotroski. O consenso é forte (84/100). Em proventos, o dividend yield é atrativo: 6,5%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 6,65, P/L de 6,0×, P/VP de 1,6×, ROE de 26,9% e dividend yield de 6,5%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 6,65
P/L6,0×
P/VP1,6×
Dividend Yield6,5%
ROE26,9%
Margem de segurança34,4%
Histórico de preço
+3.7%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
KEPL3 atende 3 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - o ponto que reprova: Preço vale 1,61× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,11 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,61× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 9,7 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
Na ótica de Warren Buffett (valor), KEPL3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 26,9% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 12,4% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,44x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
KEPL3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Menor ROE do período: 1,9% (mínimo: 8%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
7 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 1,9% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 25,9% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,44x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), KEPL3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 6,5% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 7,21 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 6,65.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
KEPL3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: Setor "Emp. Adm. Part. - Metalurgia e Siderurgia" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Metalurgia e Siderurgia" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 6,5% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 39% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), KEPL3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 39,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 39,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,15 (P/L 6 ÷ crescimento 39,6%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), KEPL3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 25,5% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 42,5% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
KEPL3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 16,7% para 12,5%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 4,5% para 14,7%; e Receita sobre ativo foi de 1,03 para 1,01.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 12,5% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 16,7% para 12,5%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 4,5% para 14,7%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,62 para 1,98.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 29,7% para 29,9%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 1,03 para 1,01.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 6,0×
- P/VP
- 1,6×
- LPA
- R$ 1,11
- VPA
- R$ 4,12
- Nº de Graham
- R$ 10,14 preço justo
- Margem de segurança
- 34,4%
Rentabilidade
- ROE
- 26,9%
- Margem líquida
- 12,4%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 199,2 mi
- Receita (12m)
- R$ 1,6 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 329,2 mi
- Caixa
- R$ 389,8 mi
- Dívida líquida
- R$ -60,6 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 6,5%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,43
- Payout
- 39,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 7,21
- Anos consecutivos
- 6 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,29 /açãoCostuma pagar em Set · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-33% no ano)payout 39,0% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 29,00
Média/mêsR$ 2,42
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses KEPL3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.