GOAU4Ação
METALURGICA GERDAU SA
Emp. Adm. Part. - Metalurgia e SiderurgiaN1
Passa em Graham, Lynch; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 9,560,1% no período
Análise
GOAU4 (METALURGICA GERDAU SA) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Metalurgia e Siderurgia negociado na B3. GOAU4 só cumpre os critérios de Benjamin Graham e Peter Lynch; reprova em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski. No conjunto, o consenso fica em 62 de 100 (parcial). Paga um dividend yield moderado (4,2%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 9,56, P/L de 2,7×, P/VP de 0,2×, ROE de 7,9% e dividend yield de 4,2%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 9,56
P/L2,7×
P/VP0,2×
Dividend Yield4,2%
ROE7,9%
Margem de segurança83,7%
Histórico de preço
+1.7%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), GOAU4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 3,48 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 2,7× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,22× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 0,6 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
GOAU4 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 7,9% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 6,9% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 7,9% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 6,9% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,23x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
GOAU4 atende 3 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: Menor ROE do período: 4,4% (mínimo: 8%) e ROE médio de 14,8% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
7 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 4,4% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 14,8% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,23x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
GOAU4 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 4,2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 6,67 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 9,56.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 4,2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 6,67 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 9,56.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
GOAU4 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Emp. Adm. Part. - Metalurgia e Siderurgia" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e DY de 4,2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Metalurgia e Siderurgia" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 4,2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 11% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), GOAU4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 31% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 31% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,09 (P/L 2,7 ÷ crescimento 31%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
GOAU4 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o capital investido de 11,7% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 40,5% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 11,7% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
GOAU4 atende 3 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 10,1% para 5,3%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 12,1% para 14,8%; Margem bruta foi de 16,4% para 13,7%; e Receita sobre ativo foi de 0,92 para 0,77.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 5,3% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 10,1% para 5,3%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 12,1% para 14,8%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,61 para 3,01.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 16,4% para 13,7%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,92 para 0,77.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 2,7×
- P/VP
- 0,2×
- LPA
- R$ 3,48
- VPA
- R$ 43,97
- Nº de Graham
- R$ 58,67 preço justo
- Margem de segurança
- 83,7%
Rentabilidade
- ROE
- 7,9%
- Margem líquida
- 6,9%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 4,6 bi
- Receita (12m)
- R$ 67,0 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 13,6 bi
- Caixa
- R$ 7,9 bi
- Dívida líquida
- R$ 5,8 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 4,2%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,40
- Payout
- 11,5%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 6,67
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,49 /açãoPago no ano: R$ 0,05
Costuma pagar em Mar · Jun · Ago · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+34% no ano)payout 11,5% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 49,14
Média/mêsR$ 4,09
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses GOAU4 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.