JALL3Ação
JALLES MACHADO S.A.
Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)NM
Passa em Graham; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 2,1414,4% no período
Análise
JALL3 (JALLES MACHADO S.A.) é uma ação do setor de Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana) negociado na B3. JALL3 só cumpre os critérios de Benjamin Graham; reprova em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski. Isso dá um consenso parcial: 43/100. A margem de segurança de Graham é ampla (67,4%).
Em números: a ação negocia a R$ 2,14, P/L de 7,6×, P/VP de 0,3× e ROE de 4,1%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 2,14
P/L7,6×
P/VP0,3×
Dividend Yield0,0%
ROE4,1%
Margem de segurança67,4%
Histórico de preço
+15.7%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), JALL3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,28 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 7,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,31× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 2,4 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
JALL3 atende 1 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 4,1% (mínimo: 15%); Margem líquida de 4,5% (mínimo: 10%); e Dívida bruta equivale a 1,94x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 4,1% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 4,5% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,94x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
JALL3 atende 1 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 6 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 4,1% (mínimo: 8%); ROE médio de 18,2% no período (mínimo: 15%); e Dívida bruta equivale a 1,94x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
6 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 4,1% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 18,2% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,94x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
JALL3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
5 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
JALL3 atende 1 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); e Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Setor perene
Setor "Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
5 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
JALL3 atende 2 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu 3,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%) e PEG de 2,14 (P/L 7,6 ÷ crescimento 3,6%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 3,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 3,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 2,14 (P/L 7,6 ÷ crescimento 3,6%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
JALL3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 10,4% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 7,4% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 10,4% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 7,4% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
JALL3 atende 5 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 11,2% para 1,3%; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 48,8% para 54,2%; e Margem bruta foi de 32% para 27,9%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 1,3% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 11,2% para 1,3%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 48,8% para 54,2%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,47 para 2,88.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 32% para 27,9%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,28 para 0,28.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 7,6×
- P/VP
- 0,3×
- LPA
- R$ 0,28
- VPA
- R$ 6,84
- Nº de Graham
- R$ 6,57 preço justo
- Margem de segurança
- 67,4%
Rentabilidade
- ROE
- 4,1%
- Margem líquida
- 4,5%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 85,1 mi
- Receita (12m)
- R$ 1,9 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 4,0 bi
- Caixa
- R$ 1,0 bi
- Dívida líquida
- R$ 3,0 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,00
- Payout
- 0,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,00
- Anos consecutivos
- 5 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,00 /açãoSustentabilidadelucro estável no ano
Sem proventos declarados no período disponível.
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AGRO3BRASILAGRO CIA BRAS DE PROP AGRICOLAS
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.