EGIE3Ação
ENGIE BRASIL ENERGIA S.A.
Energia ElétricaNM
Passa em Lynch, Greenblatt; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 12/08/2026R$ 29,093,9% no período
Análise
EGIE3 (ENGIE BRASIL ENERGIA S.A.) é uma ação do setor de Energia Elétrica negociado na B3. EGIE3 passa em poucas teses (Peter Lynch e Joel Greenblatt) e reprova na maior parte (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi e Joseph Piotroski). O consenso é forte (69/100). Em proventos, o dividend yield é moderado: 2,0%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 29,09, P/L de 9,6×, P/VP de 3,4×, ROE de 35,0% e dividend yield de 2,0%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 29,09
Valor de mercadoR$ 41,2 bi
P/L9,6×
P/VP3,4×
Dividend Yield2,0%
ROE35,0%
Margem de segurança-19,5%
Histórico de preço
+3.7%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
EGIE3 atende 2 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Preço vale 3,36× o patrimônio por ação (limite: 1,5×) e Produto P/L × P/VP = 32,1 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 3,04 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 9,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 3,36× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 32,1 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
EGIE3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 1,93x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 35% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 38,4% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,93x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.2.0
EGIE3 atende 5 de 6 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 1,93x o patrimônio (limite: 1x).
Ação ordinária (mesma classe do dono)
Ação ordinária (ON, final 3) - a mesma classe que o dono possui, com direito a voto e tag along.
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 19,7% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 32,4% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,93x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
EGIE3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 9,6 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 29,09.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 9,6 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 29,09.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.1.0
EGIE3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: DY de 2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor BESST (ou exceção conhecida)
Setor "Energia Elétrica" é BESST (bancos, energia, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 19% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), EGIE3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 13,2% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 13,2% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,72 (P/L 9,6 ÷ crescimento 13,2%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), EGIE3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 12,6% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 24% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
EGIE3 atende 3 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6); Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 41,8% para 42%; Liquidez corrente foi de 1,46 para 0,99; Margem bruta foi de 55% para 54,4%; e Receita sobre ativo foi de 0,25 para 0,22.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 3 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 8,6% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 8,1% para 8,6%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 41,8% para 42%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,46 para 0,99.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 55% para 54,4%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,25 para 0,22.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 9,6×
- P/VP
- 3,4×
- LPA
- R$ 3,04
- VPA
- R$ 8,67
- Nº de ações
- 1,4 bi total em circulação
- Valor de mercado
- R$ 41,2 bi preço × nº de ações
- Nº de Graham
- R$ 24,34 preço justo
- Margem de segurança
- -19,5%
Rentabilidade
- ROE
- 35,0%
- Margem líquida
- 38,4%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 4,3 bi
- Receita (12m)
- R$ 11,2 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 23,6 bi
- Caixa
- R$ 4,0 bi
- Dívida líquida
- R$ 19,7 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 2,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,58
- Payout
- 19,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 9,60
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,58 /açãoPago no ano: R$ 0,58
Costuma pagar em Mai · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+98% no ano)payout 19,0% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 31/12/9999 · data-com 21/08/2025R$ 0,88 /ação
Próximo pagamentoR$ 88,14
Estimativa/anoR$ 57,58
Média/mêsR$ 4,80
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses EGIE3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 12/08/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.