BRSR5Ação
BANCO DO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL SA
BancosN1
Passa em Graham; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 17,0121,3% no período
Análise
BRSR5 (BANCO DO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL SA) é uma ação do setor de Bancos negociado na B3. BRSR5 só cumpre os critérios de Benjamin Graham; reprova em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch e Joseph Piotroski. Isso dá um consenso parcial: 51/100. A margem de segurança de Graham é ampla (46,7%).
Em números: a ação negocia a R$ 17,01, P/L de 9,6×, P/VP de 0,7× e ROE de 7,0%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 17,01
P/L9,6×
P/VP0,7×
Dividend Yield0,0%
ROE7,0%
Margem de segurança46,7%
Histórico de preço
+19.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), BRSR5 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,78 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 9,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,67× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 6,4 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
BRSR5 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 7% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 4,4% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 7% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 4,4% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
BRSR5 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: Empresa de controle estatal - reprovada por risco de interferência política na gestão; Menor ROE do período: 7% (mínimo: 8%); e ROE médio de 10,6% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Empresa de controle estatal - reprovada por risco de interferência política na gestão.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 7% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 10,6% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
BRSR5 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
BRSR5 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%) e Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Setor perene
Setor "Bancos" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
BRSR5 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu -10,5% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%); Crescimento de -10,5% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável); e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu -10,5% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de -10,5% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
BRSR5 atende 5 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 0,8% para 0,5%; Liquidez corrente foi de 3,86 para 0,95; e Receita sobre ativo foi de 0,12 para 0,11.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 0,5% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 0,8% para 0,5%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 61,1% para 59,6%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 3,86 para 0,95.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 31,9% para 33,7%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,12 para 0,11.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 9,6×
- P/VP
- 0,7×
- LPA
- R$ 1,78
- VPA
- R$ 25,48
- Nº de Graham
- R$ 31,94 preço justo
- Margem de segurança
- 46,7%
Rentabilidade
- ROE
- 7,0%
- Margem líquida
- 4,4%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 727,8 mi
- Rec. intermediação (12m)
- R$ 16,4 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,00
- Payout
- 0,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,00
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,00 /açãoSustentabilidadelucro em alta (+21% no ano)
Sem proventos declarados no período disponível.
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Metodologias em que BRSR5 passa
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.