BMGB4Ação
BANCO BMG S/A
BancosN1
Passa em Graham, Bazin; não passa em Buffett, Bastter, Barsi, Lynch.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 5,250,4% no período
Análise
BMGB4 (BANCO BMG S/A) é uma ação do setor de Bancos negociado na B3. BMGB4 só cumpre os critérios de Benjamin Graham e Décio Bazin; reprova em Warren Buffett, Maurício Bastter, Luiz Barsi e Peter Lynch. No conjunto, o consenso fica em 68 de 100 (forte). Paga um dividend yield elevado (10,4%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 5,25, P/L de 12,2×, P/VP de 0,8×, ROE de 6,3% e dividend yield de 10,4%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 5,25
P/L12,2×
P/VP0,8×
Dividend Yield10,4%
ROE6,3%
Margem de segurança35,3%
Histórico de preço
-2.1%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), BMGB4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,43 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 12,2× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,77× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 9,4 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
BMGB4 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 6,3% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 3,2% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 6,3% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 3,2% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
BMGB4 atende 3 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: Menor ROE do período: 1,6% (mínimo: 8%) e ROE médio de 6,4% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
8 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 1,6% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 6,4% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
Na ótica de Décio Bazin (renda), BMGB4 cumpre os 3 critérios desta tese.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 10,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 9,12 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 5,25.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
BMGB4 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: Distribui 127% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Setor perene
Setor "Bancos" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 10,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
6 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 127% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
BMGB4 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu -6,4% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%); Crescimento de -6,4% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável); e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu -6,4% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de -6,4% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 12,2×
- P/VP
- 0,8×
- LPA
- R$ 0,43
- VPA
- R$ 6,80
- Nº de Graham
- R$ 8,12 preço justo
- Margem de segurança
- 35,3%
Rentabilidade
- ROE
- 6,3%
- Margem líquida
- 3,2%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 279,3 mi
- Rec. intermediação (12m)
- R$ 8,7 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 10,4%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,55
- Payout
- 126,9%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 9,12
- Anos consecutivos
- 6 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,56 /açãoPago no ano: R$ 0,25
Costuma pagar em Jan · Mai · Ago · Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+5% no ano)payout 126,9% (acima do lucro)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 56,16
Média/mêsR$ 4,68
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Metodologias em que BMGB4 passa
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.