TPIS3Ação
TPI - TRIUNFO PARTICIPACOES E INVESTIMENTOS S.A.
Emp. Adm. Part. - Serviços Transporte e LogísticaNM
Passa em Piotroski; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 10,668,7% no período
Análise
TPIS3 (TPI - TRIUNFO PARTICIPACOES E INVESTIMENTOS S.A.) é uma ação do setor de Emp. Adm. Part. - Serviços Transporte e Logística negociado na B3. TPIS3 passa em poucas teses (Joseph Piotroski) e reprova na maior parte (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch e Joel Greenblatt). O consenso é baixo (32/100). Em proventos, o dividend yield é moderado: 5,1%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 10,66, P/L de 25,6×, P/VP de 0,5×, ROE de 2,0% e dividend yield de 5,1%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 10,66
P/L25,6×
P/VP0,5×
Dividend Yield5,1%
ROE2,0%
Margem de segurança23,4%
Histórico de preço
-5.4%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
TPIS3 atende 3 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - o ponto que reprova: Paga-se 25,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,42 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 25,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,52× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 13,2 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
TPIS3 atende 1 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 2% (mínimo: 15%); Margem líquida de 1,4% (mínimo: 10%); e Dívida bruta equivale a 1,57x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 2% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 1,4% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,57x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
TPIS3 atende 1 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 1 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 2% (mínimo: 8%); ROE médio de 2% no período (mínimo: 15%); e Dívida bruta equivale a 1,57x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
1 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 2% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 2% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,57x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
TPIS3 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 5,1% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Preço-teto de R$ 9,15 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 10,66; e 4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 5,1% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 9,15 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 10,66.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
TPIS3 não se enquadra na tese de Luiz Barsi (renda). Reprova porque: Setor "Emp. Adm. Part. - Serviços Transporte e Logística" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 5,1% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); 4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5); e Distribui 132% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Setor perene
Setor "Emp. Adm. Part. - Serviços Transporte e Logística" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 5,1% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 132% do lucro - acima do que ganha (insustentável).
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
TPIS3 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu -42,6% a.a. nos últimos 4 anos (mínimo: 10%); Crescimento de -42,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável); e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu -42,6% a.a. nos últimos 4 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de -42,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
TPIS3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 3,2% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 2,6% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 3,2% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 2,6% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
TPIS3 atende 7 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro e Liquidez corrente foi de 0,33 para 0,21.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 6 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 0,7% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de -0,4% para 0,7%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 43,9% para 20%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 0,33 para 0,21.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 19,3% para 34,3%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,37 para 0,48.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 25,6×
- P/VP
- 0,5×
- LPA
- R$ 0,42
- VPA
- R$ 20,66
- Nº de Graham
- R$ 13,91 preço justo
- Margem de segurança
- 23,4%
Rentabilidade
- ROE
- 2,0%
- Margem líquida
- 1,4%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 18,3 mi
- Receita (12m)
- R$ 1,3 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 1,4 bi
- Caixa
- R$ 53,3 mi
- Dívida líquida
- R$ 1,4 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 5,1%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,55
- Payout
- 131,9%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 9,15
- Anos consecutivos
- 4 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,55 /açãoCostuma pagar em Jun.
Sustentabilidadelucro estável no anopayout 131,9% (acima do lucro)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 54,89
Média/mêsR$ 4,57
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses TPIS3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.