TOTS3Ação
TOTVS S.A
Comunicação e InformáticaNM
Passa em Lynch; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 27,1620,1% no período
Análise
TOTS3 (TOTVS S.A) é uma ação do setor de Comunicação e Informática negociado na B3. TOTS3 passa em poucas teses (Peter Lynch) e reprova na maior parte (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). No conjunto, o consenso fica em 57 de 100 (parcial). Paga um dividend yield moderado (1,8%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 27,16, P/L de 22,1×, P/VP de 3,3×, ROE de 14,7% e dividend yield de 1,8%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 27,16
P/L22,1×
P/VP3,3×
Dividend Yield1,8%
ROE14,7%
Margem de segurança-79,2%
Histórico de preço
+9.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
TOTS3 atende 1 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Paga-se 22,1× o lucro anual (limite de Graham: 15×); Preço vale 3,26× o patrimônio por ação (limite: 1,5×); e Produto P/L × P/VP = 72,3 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 1,23 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 22,1× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 3,26× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 72,3 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
TOTS3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Retorno sobre o patrimônio de 14,7% (mínimo: 15%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 14,7% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 14,1% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,33x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
TOTS3 atende 3 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: Menor ROE do período: 4,7% (mínimo: 8%) e ROE médio de 10,6% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 4,7% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 10,6% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,33x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
TOTS3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 1,8% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 8,33 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 27,16.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 1,8% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 8,33 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 27,16.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
TOTS3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Comunicação e Informática" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e DY de 1,8% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Comunicação e Informática" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 1,8% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 41% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), TOTS3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 28,4% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 28,4% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,78 (P/L 22,1 ÷ crescimento 28,4%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
TOTS3 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: O lucro operacional rende 5,5% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 5,5% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 18,6% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
TOTS3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); ROA foi de 8,7% para 8,6%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Liquidez corrente foi de 2,9 para 2,42; e Margem bruta foi de 70,6% para 69,5%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 8,6% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 8,7% para 8,6%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 18,1% para 18,1%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,9 para 2,42.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 70,6% para 69,5%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,5 para 0,61.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 22,1×
- P/VP
- 3,3×
- LPA
- R$ 1,23
- VPA
- R$ 8,32
- Nº de Graham
- R$ 15,16 preço justo
- Margem de segurança
- -79,2%
Rentabilidade
- ROE
- 14,7%
- Margem líquida
- 14,1%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 735,4 mi
- Receita (12m)
- R$ 5,2 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 1,7 bi
- Caixa
- R$ 1,9 bi
- Dívida líquida
- R$ -280,6 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 1,8%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,50
- Payout
- 40,8%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 8,33
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,73 /açãoPago no ano: R$ 0,18
Costuma pagar em Abr · Jul · Out · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+16% no ano)payout 40,8% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- JCPPagamento 10/07/2026 · data-com 15/06/2026R$ 0,18 /ação
Próximo pagamentoR$ 18,00
Estimativa/anoR$ 73,01
Média/mêsR$ 6,08
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.