RADL3Ação
RAIA DROGASIL S.A.
Comércio (Atacado e Varejo)NM
Passa em Bastter, Piotroski; não passa em Graham, Buffett, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 17,200,8% no período
Análise
RADL3 (RAIA DROGASIL S.A.) é uma ação do setor de Comércio (Atacado e Varejo) negociado na B3. RADL3 só cumpre os critérios de Maurício Bastter e Joseph Piotroski; reprova em Benjamin Graham, Warren Buffett, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch e Joel Greenblatt. No conjunto, o consenso fica em 60 de 100 (parcial). Paga um dividend yield moderado (1,9%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 17,20, P/L de 24,9×, P/VP de 4,7×, ROE de 18,8% e dividend yield de 1,9%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 17,20
P/L24,9×
P/VP4,7×
Dividend Yield1,9%
ROE18,8%
Margem de segurança-127,4%
Histórico de preço
+1.5%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
RADL3 atende 1 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Paga-se 24,9× o lucro anual (limite de Graham: 15×); Preço vale 4,68× o patrimônio por ação (limite: 1,5×); e Produto P/L × P/VP = 116,3 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,69 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 24,9× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 4,68× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 116,3 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
RADL3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Margem líquida de 3,1% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 18,8% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 3,1% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,51x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
Na ótica de Maurício Bastter (valor), RADL3 cumpre os 5 critérios desta tese.
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
10 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 11,2% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 16,7% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,51x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
RADL3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 1,9% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 5,33 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 17,2.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 1,9% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 5,33 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 17,2.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
RADL3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e DY de 1,9% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 1,9% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 46% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
RADL3 atende 2 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu 9% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%) e PEG de 2,78 (P/L 24,9 ÷ crescimento 9%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 9% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 9% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 2,78 (P/L 24,9 ÷ crescimento 9%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
RADL3 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: O lucro operacional rende 7,1% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 7,1% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 25,5% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
RADL3 atende 7 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Liquidez corrente foi de 1,43 para 1,38 e Margem bruta foi de 30% para 29,7%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 6 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 5,5% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 5,4% para 5,5%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 12,6% para 12%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,43 para 1,38.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 30% para 29,7%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 1,69 para 1,75.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 24,9×
- P/VP
- 4,7×
- LPA
- R$ 0,69
- VPA
- R$ 3,68
- Nº de Graham
- R$ 7,56 preço justo
- Margem de segurança
- -127,4%
Rentabilidade
- ROE
- 18,8%
- Margem líquida
- 3,1%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 1,2 bi
- Receita (12m)
- R$ 38,9 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 3,3 bi
- Caixa
- R$ 528,0 mi
- Dívida líquida
- R$ 2,8 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 1,9%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,32
- Payout
- 46,3%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 5,33
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,25 /açãoPago no ano: R$ 0,17
Costuma pagar em Mai · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-4% no ano)payout 46,3% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- JCPPagamento 01/12/2026 · data-com 06/04/2026R$ 0,09 /ação
Próximo pagamentoR$ 8,60
Estimativa/anoR$ 25,30
Média/mêsR$ 2,11
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses RADL3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.