PSSA3Ação
PORTO SEGURO SA
Seguradoras e CorretorasNM
Passa em Bastter, Lynch; não passa em Graham, Buffett, Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 12/08/2026R$ 48,3921,6% no período
Análise
PSSA3 (PORTO SEGURO SA) é uma ação do setor de Seguradoras e Corretoras negociado na B3. PSSA3 só cumpre os critérios de Maurício Bastter e Peter Lynch; reprova em Benjamin Graham, Warren Buffett, Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski. Isso dá um consenso forte: 68/100. O dividend yield está moderado, em 2,2%.
Em números: a ação negocia a R$ 48,39, P/L de 11,6×, P/VP de 2,2×, ROE de 19,0% e dividend yield de 2,2%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 48,39
Valor de mercadoR$ 31,3 bi
P/L11,6×
P/VP2,2×
Dividend Yield2,2%
ROE19,0%
Margem de segurança-6,9%
Histórico de preço
+14.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
PSSA3 atende 2 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Preço vale 2,21× o patrimônio por ação (limite: 1,5×) e Produto P/L × P/VP = 25,7 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 4,16 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 11,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 2,21× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 25,7 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
PSSA3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Margem líquida de 7,6% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 19% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 7,6% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.2.0
Na ótica de Maurício Bastter (valor), PSSA3 cumpre os 6 critérios desta tese.
Ação ordinária (mesma classe do dono)
Ação ordinária (ON, final 3) - a mesma classe que o dono possui, com direito a voto e tag along.
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 10,8% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 16,8% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
PSSA3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 2,2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 17,86 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 48,39.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 2,2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 17,86 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 48,39.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.1.0
PSSA3 atende 3 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - o ponto que reprova: DY de 2,2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor BESST (ou exceção conhecida)
Setor "Seguradoras e Corretoras" é BESST (bancos, energia, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 2,2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 26% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), PSSA3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 14,3% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 14,3% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,81 (P/L 11,6 ÷ crescimento 14,3%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
PSSA3 atende 2 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - o ponto que reprova: O lucro operacional rende 10,7% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 10,7% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 25,9% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
PSSA3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 0% para 0%; e Margem bruta foi de 100% para 100%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 5,6% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 5,2% para 5,6%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 0% para 0%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,13 para 1,15.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 100% para 100%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,73 para 0,74.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 11,6×
- P/VP
- 2,2×
- LPA
- R$ 4,16
- VPA
- R$ 21,88
- Nº de ações
- 646,6 mi total em circulação
- Valor de mercado
- R$ 31,3 bi preço × nº de ações
- Nº de Graham
- R$ 45,26 preço justo
- Margem de segurança
- -6,9%
Rentabilidade
- ROE
- 19,0%
- Margem líquida
- 7,6%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 2,7 bi
- Rec. intermediação (12m)
- R$ 35,2 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 2,2%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,07
- Payout
- 25,7%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 17,86
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,96 /açãoPago no ano: R$ 1,07
Costuma pagar em Abr · Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+17% no ano)payout 25,7% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 30/11/2026 · data-com 31/03/2026R$ 0,89 /ação
- JCPPagamento 30/04/2027 · data-com 22/06/2026R$ 0,51 /ação
- JCPPagamento 31/12/2027 · data-com 30/03/2026R$ 0,54 /ação
Próximo pagamentoR$ 88,61
Estimativa/anoR$ 195,75
Média/mêsR$ 16,31
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses PSSA3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 12/08/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.