IRBR3Ação
IRB - BRASIL RESSEGUROS S.A.
Seguradoras e CorretorasNM
Passa em Graham; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 54,7120,4% no período
Análise
IRBR3 (IRB - BRASIL RESSEGUROS S.A.) é uma ação do setor de Seguradoras e Corretoras negociado na B3. IRBR3 só cumpre os critérios de Benjamin Graham; reprova em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski. No conjunto, o consenso fica em 45 de 100 (parcial). Paga um dividend yield moderado (1,7%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 54,71, P/L de 5,6×, P/VP de 0,9×, ROE de 16,4% e dividend yield de 1,7%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 54,71
P/L5,6×
P/VP0,9×
Dividend Yield1,7%
ROE16,4%
Margem de segurança52,6%
Histórico de preço
+13.8%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), IRBR3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 9,84 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 5,6× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,91× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 5,1 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
IRBR3 atende 3 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida bruta equivale a 1,37x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 16,4% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 13,3% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,37x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
IRBR3 atende 1 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 0 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Sem histórico suficiente para avaliar o piso de ROE; Sem histórico suficiente para a média de ROE; e Dívida bruta equivale a 1,37x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
0 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Sem histórico suficiente para avaliar o piso de ROE.
ROE médio >= 15%
Sem histórico suficiente para a média de ROE.
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1,37x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
IRBR3 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 1,7% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Preço-teto de R$ 15,66 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 54,71; e 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 1,7% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 15,66 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 54,71.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
IRBR3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 1,7% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%) e 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Setor perene
Setor "Seguradoras e Corretoras" é perene (energia, bancos, saneamento, seguros, telecom).
Dividend Yield >= 6%
DY de 1,7% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 10% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
IRBR3 atende 1 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Sem histórico de lucro suficiente para medir o crescimento; Sem histórico para avaliar a sustentabilidade do crescimento; e PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Sem histórico de lucro suficiente para medir o crescimento.
Crescimento <= 50% a.a.
Sem histórico para avaliar a sustentabilidade do crescimento.
PEG <= 1,0
PEG indefinido (precisa de P/L e crescimento de lucro positivos).
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
IRBR3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 0,3% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 0,3% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 0,3% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 0,3% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
IRBR3 atende 5 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6); Retorno sobre o ativo de 0% no último ano; ROA foi de 0% para 0%; e Receita sobre ativo foi de 0,37 para 0,37.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 0% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 0% para 0%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 43,9% para 41%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 0,75 para 1,05.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de -5,6% para 12,8%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,37 para 0,37.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 5,6×
- P/VP
- 0,9×
- LPA
- R$ 9,84
- VPA
- R$ 60,19
- Nº de Graham
- R$ 115,47 preço justo
- Margem de segurança
- 52,6%
Rentabilidade
- ROE
- 16,4%
- Margem líquida
- 13,3%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 805,7 mi
- Rec. intermediação (12m)
- R$ 6,1 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 1,7%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,94
- Payout
- 9,5%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 15,66
- Anos consecutivos
- -
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 1,26 /açãoPago no ano: R$ 0,94
Costuma pagar em Abr · Mai · Jun.
Sustentabilidadelucro em queda (-30% no ano)payout 9,5% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- JCPPagamento 30/06/2026 · data-com 29/05/2026R$ 0,32 /ação
Próximo pagamentoR$ 32,01
Estimativa/anoR$ 125,94
Média/mêsR$ 10,50
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses IRBR3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.