PNVL3Ação
DIMED SA DISTRIBUIDORA DE MEDICAMENTOS
Comércio (Atacado e Varejo)NM
Passa em Piotroski; não passa em Graham, Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Lynch, Greenblatt.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 11,306,1% no período
Análise
PNVL3 (DIMED SA DISTRIBUIDORA DE MEDICAMENTOS) é uma ação do setor de Comércio (Atacado e Varejo) negociado na B3. PNVL3 passa em poucas teses (Joseph Piotroski) e reprova na maior parte (Benjamin Graham, Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Peter Lynch e Joel Greenblatt). Isso dá um consenso parcial: 49/100. O dividend yield está moderado, em 0,5%.
Em números: a ação negocia a R$ 11,30, P/L de 16,1×, P/VP de 1,4×, ROE de 8,5% e dividend yield de 0,5%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 11,30
P/L16,1×
P/VP1,4×
Dividend Yield0,5%
ROE8,5%
Margem de segurança0,8%
Histórico de preço
+1.3%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
PNVL3 atende 3 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - o ponto que reprova: Paga-se 16,1× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,7 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 16,1× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,38× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 22,2 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
PNVL3 atende 1 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 8,5% (mínimo: 15%); Margem líquida de 2,1% (mínimo: 10%); e Dívida bruta equivale a 1x o patrimônio (limite: 1x).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 8,5% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 2,1% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
PNVL3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: Menor ROE do período: 5,6% (mínimo: 8%); ROE médio de 9,7% no período (mínimo: 15%); e Dívida bruta equivale a 1x o patrimônio (limite: 1x).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 5,6% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 9,7% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 1x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
PNVL3 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 0,5% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 0,98 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 11,3.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0,5% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 0,98 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 11,3.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
PNVL3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e DY de 0,5% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Comércio (Atacado e Varejo)" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 0,5% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 8% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
PNVL3 atende 2 de 4 critérios de Peter Lynch, mas não passa - os pontos que reprovam: Lucro cresceu 6,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%) e PEG de 2,45 (P/L 16,1 ÷ crescimento 6,6%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 6,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 6,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 2,45 (P/L 16,1 ÷ crescimento 6,6%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
PNVL3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 6,8% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 8,2% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 6,8% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 8,2% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
PNVL3 atende 8 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - o ponto que reprova: Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 24,6% para 27,9%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 7 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 3,1% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 3% para 3,1%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 24,6% para 27,9%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 1,62 para 1,7.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 30,9% para 31,8%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 1,45 para 1,46.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 16,1×
- P/VP
- 1,4×
- LPA
- R$ 0,70
- VPA
- R$ 8,21
- Nº de Graham
- R$ 11,39 preço justo
- Margem de segurança
- 0,8%
Rentabilidade
- ROE
- 8,5%
- Margem líquida
- 2,1%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 105,5 mi
- Receita (12m)
- R$ 4,9 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 1,2 bi
- Caixa
- R$ 80,0 mi
- Dívida líquida
- R$ 1,2 bi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,5%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,06
- Payout
- 8,4%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,98
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,11 /açãoPago no ano: R$ 0,06
Costuma pagar em Mar · Abr · Mai · Ago.
Sustentabilidadelucro em alta (+30% no ano)payout 8,4% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- JCPPagamento 31/08/2026 · data-com 03/07/2025R$ 0,05 /ação
- JCPPagamento 31/03/2027 · data-com 26/03/2026R$ 0,03 /ação
- JCPPagamento 30/04/2027 · data-com 15/01/2026R$ 0,05 /ação
- JCPPagamento 30/04/2027 · data-com 26/03/2026R$ 0,03 /ação
- JCPPagamento 31/05/2027 · data-com 15/01/2026R$ 0,05 /ação
- JCPPagamento 31/05/2027 · data-com 26/03/2026R$ 0,03 /ação
Próximo pagamentoR$ 5,16
Estimativa/anoR$ 11,06
Média/mêsR$ 0,92
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses PNVL3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.