PATI4Ação
PANATLANTICA SA
Metalurgia e Siderurgia
Passa em Graham, Lynch; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 32,0015,3% no período
Análise
PATI4 (PANATLANTICA SA) é uma ação do setor de Metalurgia e Siderurgia negociado na B3. PATI4 só cumpre os critérios de Benjamin Graham e Peter Lynch; reprova em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski. No conjunto, o consenso fica em 60 de 100 (parcial). Paga um dividend yield moderado (2,5%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 32,00, P/L de 9,0×, P/VP de 1,0×, ROE de 11,0% e dividend yield de 2,5%. Veja abaixo o veredito de cada metodologia, com a regra, o valor apurado e a explicação do porquê.
Visão geral
PreçoR$ 32,00
P/L9,0×
P/VP1,0×
Dividend Yield2,5%
ROE11,0%
Margem de segurança36,7%
Histórico de preço
+4.7%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), PATI4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 3,54 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 9× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 9 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
PATI4 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 11% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 4% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 11% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 4% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,63x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
PATI4 atende 3 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: Menor ROE do período: 1,6% (mínimo: 8%) e ROE médio de 14,8% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 1,6% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 14,8% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,63x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
PATI4 atende 1 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - os pontos que reprovam: DY de 2,5% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%) e Preço-teto de R$ 13,2 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 32.
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 2,5% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 13,2 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 32.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
PATI4 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Metalurgia e Siderurgia" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e DY de 2,5% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Setor perene
Setor "Metalurgia e Siderurgia" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 2,5% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
12 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 22% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), PATI4 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 36,6% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 36,6% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,25 (P/L 9 ÷ crescimento 36,6%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
PATI4 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 10,5% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 10,5% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 10,5% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 10,5% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
PATI4 atende 5 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6); Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 14,9% para 18,8%; e Liquidez corrente foi de 2,54 para 2,28.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 5 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 5,2% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 0,9% para 5,2%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 14,9% para 18,8%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,54 para 2,28.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 9,6% para 12,4%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 1,2 para 1,3.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 9,0×
- P/VP
- 1,0×
- LPA
- R$ 3,54
- VPA
- R$ 32,14
- Nº de Graham
- R$ 50,58 preço justo
- Margem de segurança
- 36,7%
Rentabilidade
- ROE
- 11,0%
- Margem líquida
- 4,0%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 84,7 mi
- Receita (12m)
- R$ 2,1 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 483,0 mi
- Caixa
- R$ 25,1 mi
- Dívida líquida
- R$ 457,9 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 2,5%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,79
- Payout
- 22,4%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 13,20
- Anos consecutivos
- 12 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 2,60 /açãoCostuma pagar em Out · Dez.
Sustentabilidadelucro em queda (-6% no ano)payout 22,4% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 31/12/2026 · data-com 28/04/2026R$ 1,86 /ação
Próximo pagamentoR$ 186,04
Estimativa/anoR$ 260,14
Média/mêsR$ 21,68
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
Relacionados
Metodologias em que PATI4 passa
Comparáveis em Metalurgia e Siderurgia
- BALM4BAUMER SA
EALT3ELECTRO AÇO ALTONA S/A- EALT4ELECTRO AÇO ALTONA S/A
- FESA4CIA FERRO LIGAS BAHIA FERBASA
Em quais meses PATI4 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.