NATU3Ação
NATURA COSMETICOS SA
Farmacêutico e HigieneNM
Passa em Graham, Lynch, Greenblatt, Piotroski; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 7,828,3% no período
Análise
NATU3 (NATURA COSMETICOS SA) é uma ação do setor de Farmacêutico e Higiene negociado na B3. NATU3 é aprovada em Benjamin Graham, Peter Lynch, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski, enquanto reprova em Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin e Luiz Barsi. O consenso é parcial (63/100). Pela ótica de Graham, a margem de segurança é estreita: 14,4%.
Nos indicadores: a ação negocia a R$ 7,82, P/L de 14,1×, P/VP de 1,2× e ROE de 8,3%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 7,82
P/L14,1×
P/VP1,2×
Dividend Yield0,0%
ROE8,3%
Margem de segurança14,4%
Histórico de preço
+7.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), NATU3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,55 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 14,1× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,17× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 16,5 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
NATU3 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 8,3% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 3,6% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 8,3% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 3,6% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,26x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
NATU3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Menor ROE do período: 2,1% (mínimo: 8%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
12 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 2,1% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 20% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,26x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
NATU3 não se enquadra na tese de Décio Bazin (renda). Reprova porque: DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%); Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto; e 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Sem proventos suficientes para calcular o preço-teto.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
NATU3 não se enquadra na tese de Luiz Barsi (renda). Reprova porque: Setor "Farmacêutico e Higiene" fora dos setores perenes da carteira de Barsi; DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%); 0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5); e Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Setor perene
Setor "Farmacêutico e Higiene" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 0% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
0 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Sem lucro para sustentar os proventos no período.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), NATU3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 14,2% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 14,2% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 1 (P/L 14,1 ÷ crescimento 14,2%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
Na ótica de Joel Greenblatt (valor), NATU3 cumpre os 3 critérios desta tese.
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 14% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 16,2% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
NATU3 atende 7 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: ROA foi de 32,9% para 3,7% e Liquidez corrente foi de 2,06 para 2.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 6 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 3,7% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
A operação gerou caixa positivo.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 32,9% para 3,7%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
O lucro é sustentado por caixa de verdade (FCO > lucro).
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 12% para 11,6%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,06 para 2.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 66,3% para 66,8%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,76 para 1,05.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 14,1×
- P/VP
- 1,2×
- LPA
- R$ 0,55
- VPA
- R$ 6,70
- Nº de Graham
- R$ 9,13 preço justo
- Margem de segurança
- 14,4%
Rentabilidade
- ROE
- 8,3%
- Margem líquida
- 3,6%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 760,6 mi
- Receita (12m)
- R$ 21,3 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 2,4 bi
- Caixa
- R$ 1,7 bi
- Dívida líquida
- R$ 648,2 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 0,0%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,00
- Payout
- 0,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 0,00
- Anos consecutivos
- -
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,00 /açãoSustentabilidadelucro estável no ano
Sem proventos declarados no período disponível.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.