MTRE3Ação
MITRE REALTY EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A.
Construção Civil, Mat. Constr. e DecoraçãoNM
Passa em Graham, Lynch; não passa em Buffett, Bastter, Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 3,297,5% no período
Análise
MTRE3 (MITRE REALTY EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A.) é uma ação do setor de Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração negociado na B3. MTRE3 passa em poucas teses (Benjamin Graham e Peter Lynch) e reprova na maior parte (Warren Buffett, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). No conjunto, o consenso fica em 66 de 100 (parcial). Paga um dividend yield elevado (12,4%).
No raio-X: a ação negocia a R$ 3,29, P/L de 5,0×, P/VP de 0,3×, ROE de 6,7% e dividend yield de 12,4%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 3,29
P/L5,0×
P/VP0,3×
Dividend Yield12,4%
ROE6,7%
Margem de segurança72,8%
Histórico de preço
+0.9%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
Na ótica de Benjamin Graham (valor), MTRE3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 0,66 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 5× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 0,33× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 1,7 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
MTRE3 atende 2 de 4 critérios de Warren Buffett, mas não passa - os pontos que reprovam: Retorno sobre o patrimônio de 6,7% (mínimo: 15%) e Margem líquida de 5,9% (mínimo: 10%).
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 6,7% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 5,9% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,6x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
MTRE3 atende 4 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - o ponto que reprova: Menor ROE do período: 2,8% (mínimo: 8%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
7 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 2,8% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 16,9% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,6x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
MTRE3 atende 2 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - o ponto que reprova: 4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 12,4% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 6,78 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 3,29.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
MTRE3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e 4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Setor perene
Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 12,4% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
4 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 62% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), MTRE3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 16,8% a.a. nos últimos 5 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 16,8% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,3 (P/L 5 ÷ crescimento 16,8%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
MTRE3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 11,6% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 6% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 11,6% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 6% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
MTRE3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; ROA foi de 4,4% para 3,2%; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; e Liquidez corrente foi de 2,63 para 2,27.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 3,2% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 4,4% para 3,2%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 16,2% para 11,6%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,63 para 2,27.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 19,9% para 23,8%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,43 para 0,54.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 5,0×
- P/VP
- 0,3×
- LPA
- R$ 0,66
- VPA
- R$ 9,85
- Nº de Graham
- R$ 12,08 preço justo
- Margem de segurança
- 72,8%
Rentabilidade
- ROE
- 6,7%
- Margem líquida
- 5,9%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 69,6 mi
- Receita (12m)
- R$ 1,2 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 626,5 mi
- Caixa
- R$ 236,7 mi
- Dívida líquida
- R$ 389,8 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 12,4%
- Provento/ação (12m)
- R$ 0,41
- Payout
- 61,8%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 6,78
- Anos consecutivos
- 4 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 0,54 /açãoPago no ano: R$ 0,16
Costuma pagar em Jan · Fev · Mar · Mai · Jun · Ago · Set · Out · Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+63% no ano)payout 61,8% (saudável)
Próximo pagamento-
Estimativa/anoR$ 53,72
Média/mêsR$ 4,48
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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Em quais meses MTRE3 costuma pagar
As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.