MDNE3Ação
MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A
Construção Civil, Mat. Constr. e DecoraçãoNM
Passa em Buffett, Lynch; não passa em Graham, Bastter, Bazin, Barsi, Greenblatt, Piotroski.
Atualizado após o pregão · 25/06/2026R$ 28,783,6% no período
Análise
MDNE3 (MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A) é uma ação do setor de Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração negociado na B3. MDNE3 passa em poucas teses (Warren Buffett e Peter Lynch) e reprova na maior parte (Benjamin Graham, Maurício Bastter, Décio Bazin, Luiz Barsi, Joel Greenblatt e Joseph Piotroski). Isso dá um consenso parcial: 61/100. O dividend yield está atrativo, em 6,2%.
Em números: a ação negocia a R$ 28,78, P/L de 11,9×, P/VP de 2,0×, ROE de 16,3% e dividend yield de 6,2%. Abaixo, o detalhamento por metodologia: a regra, o valor apurado e por que passa ou não.
Visão geral
PreçoR$ 28,78
P/L11,9×
P/VP2,0×
Dividend Yield6,2%
ROE16,3%
Margem de segurança-1,8%
Histórico de preço
-7.0%no período
Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.
Veredito por critério
O “porquê” de cada tese - regra, valor apurado e explicação.
Benjamin Graham
Valor · graham@1.0.0
MDNE3 atende 2 de 4 critérios de Benjamin Graham, mas não passa - os pontos que reprovam: Preço vale 1,95× o patrimônio por ação (limite: 1,5×) e Produto P/L × P/VP = 23,3 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Lucro positivo (LPA > 0)
LPA de R$ 2,41 - empresa lucrativa.
P/L < 15
Paga-se 11,9× o lucro anual (limite de Graham: 15×).
P/VP < 1,5
Preço vale 1,95× o patrimônio por ação (limite: 1,5×).
P/L × P/VP < 22,5
Produto P/L × P/VP = 23,3 (regra combinada de Graham: < 22,5).
Warren Buffett
Valor · buffett@1.0.0
Na ótica de Warren Buffett (valor), MDNE3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
A empresa é lucrativa no período.
ROE >= 15%
Retorno sobre o patrimônio de 16,3% (mínimo: 15%).
Margem líquida >= 10%
Margem líquida de 16% (mínimo: 10%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,33x o patrimônio (limite: 1x).
Maurício Bastter
Valor · bastter@1.1.0
MDNE3 atende 2 de 5 critérios de Maurício Bastter, mas não passa - os pontos que reprovam: 4 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7); Menor ROE do período: 7,9% (mínimo: 8%); e ROE médio de 11,2% no período (mínimo: 15%).
Não estatal (governança)
Controle privado/estrangeiro - sem o risco de governança das estatais.
Lucro positivo por 7+ anos
4 anos consecutivos de lucro (mínimo: 7).
ROE nunca abaixo de 8%
Menor ROE do período: 7,9% (mínimo: 8%).
ROE médio >= 15%
ROE médio de 11,2% no período (mínimo: 15%).
Dívida / Patrimônio < 1
Dívida bruta equivale a 0,33x o patrimônio (limite: 1x).
Décio Bazin
Renda · bazin@1.0.0
MDNE3 atende 2 de 3 critérios de Décio Bazin, mas não passa - o ponto que reprova: 1 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Dividend Yield ≥ 6%
DY de 6,2% nos últimos 12 meses (mínimo de Bazin: 6%).
Preço ≤ preço-teto
Preço-teto de R$ 29,73 (provento ÷ 0,06); cotação atual R$ 28,78.
Histórico ≥ 5 anos de proventos
1 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Luiz Barsi
Renda · barsi@1.0.0
MDNE3 atende 2 de 4 critérios de Luiz Barsi, mas não passa - os pontos que reprovam: Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi e 1 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Setor perene
Setor "Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração" fora dos setores perenes da carteira de Barsi.
Dividend Yield >= 6%
DY de 6,2% nos últimos 12 meses (mínimo: 6%).
Histórico >= 5 anos de proventos
1 anos consecutivos pagando proventos (mínimo: 5).
Payout saudável (até 100% do lucro)
Distribui 74% do lucro - sustentável.
Peter Lynch
Valor · lynch@1.0.0
Na ótica de Peter Lynch (valor), MDNE3 cumpre os 4 critérios desta tese.
Lucro positivo
Empresa lucrativa no último exercício.
Crescimento de lucro >= 10% a.a.
Lucro cresceu 43,5% a.a. nos últimos 3 anos (mínimo: 10%).
Crescimento <= 50% a.a.
Crescimento de 43,5% a.a. (acima de 50% é tido como insustentável).
PEG <= 1,0
PEG de 0,27 (P/L 11,9 ÷ crescimento 43,5%). Abaixo de 1 = crescimento barato.
Joel Greenblatt
Valor · greenblatt@1.0.0
MDNE3 atende 1 de 3 critérios de Joel Greenblatt, mas não passa - os pontos que reprovam: O lucro operacional rende 7,8% sobre o valor da firma (mínimo: 12%) e Retorno sobre o capital investido de 14,4% (mínimo: 15%).
Lucro operacional (EBIT) positivo
A operação gera lucro antes de juros e impostos.
Earnings yield (EBIT/EV) >= 12%
O lucro operacional rende 7,8% sobre o valor da firma (mínimo: 12%).
ROIC >= 15%
Retorno sobre o capital investido de 14,4% (mínimo: 15%).
Joseph Piotroski
Valor · piotroski@1.0.0
MDNE3 atende 4 de 9 critérios de Joseph Piotroski, mas não passa - os pontos que reprovam: Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6); Geração de caixa operacional não positiva; Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro; Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 7,2% para 12,3%; e Margem bruta foi de 34,7% para 33,5%.
F-Score >= 6 (de 8)
Pontuação de força financeira: 4 de 8 critérios (mínimo: 6).
ROA positivo
Retorno sobre o ativo de 6,1% no último ano.
Fluxo de caixa operacional positivo
Geração de caixa operacional não positiva.
ROA melhorou vs. ano anterior
ROA foi de 4,5% para 6,1%.
Caixa operacional maior que o lucro (qualidade)
Lucro acima do caixa gerado - atenção à qualidade do lucro.
Endividamento de longo prazo caiu
Dívida de longo prazo sobre ativo foi de 7,2% para 12,3%.
Liquidez corrente melhorou
Liquidez corrente foi de 2,39 para 2,46.
Margem bruta melhorou
Margem bruta foi de 34,7% para 33,5%.
Giro do ativo melhorou
Receita sobre ativo foi de 0,33 para 0,38.
Fundamentos
Valuation
- P/L
- 11,9×
- P/VP
- 2,0×
- LPA
- R$ 2,41
- VPA
- R$ 14,74
- Nº de Graham
- R$ 28,27 preço justo
- Margem de segurança
- -1,8%
Rentabilidade
- ROE
- 16,3%
- Margem líquida
- 16,0%
- Lucro líquido (12m)
- R$ 251,1 mi
- Receita (12m)
- R$ 1,6 bi
Endividamento
- Dívida bruta
- R$ 511,4 mi
- Caixa
- R$ 331,1 mi
- Dívida líquida
- R$ 180,3 mi
Proventos
- Dividend Yield
- 6,2%
- Provento/ação (12m)
- R$ 1,78
- Payout
- 74,0%
- Preço-teto (Bazin)
- R$ 29,73
- Anos consecutivos
- 1 anos
Dividendos inteligentes
Quando e quanto este ativo paga - calendário, próximos pagamentos declarados e quanto você receberia.
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
pagodeclaradoestimadomês atual
Projeção 2026: R$ 2,98 /açãoPago no ano: R$ 0,59
Costuma pagar em Mar · Jun · Set · Nov · Dez.
Sustentabilidadelucro em alta (+100% no ano)payout 74,0% (saudável)
Próximos pagamentos declarados
- DividendoPagamento 30/09/2026 · data-com 30/12/2025R$ 0,59 /ação
- DividendoPagamento 31/12/2026 · data-com 30/12/2025R$ 0,59 /ação
- DividendoPagamento 31/03/2027 · data-com 30/12/2025R$ 0,59 /ação
- DividendoPagamento 30/06/2027 · data-com 30/12/2025R$ 0,59 /ação
- DividendoPagamento 30/09/2027 · data-com 30/12/2025R$ 0,61 /ação
Próximo pagamentoR$ 59,18
Estimativa/anoR$ 297,55
Média/mêsR$ 24,80
Estimativa com base nos proventos declarados e nos últimos 12 meses. Não é garantia nem recomendação.
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As informações têm caráter educacional e informativo e não constituem recomendação de investimento (CVM Res. 20/2021). Critérios baseados em fórmulas públicas e objetivas. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Dados apurados em 25/06/2026.
- · Preço de fechamento (EOD), atualizado uma vez por dia após o pregão - não é cotação em tempo real.
- · Preço-teto pelo critério Bazin: é o limite da metodologia, não um preço de compra ou alvo recomendado.